Guvernul a ieșit din nou să se împrumute de pe piețele externe, cu eurobonduri pe 6 și 12 ani

Guvernul a ieșit astăzi să se împrumute de pe piețele externe, prin vânzarea de eurobonduri pe perioade de 6 și 12 ani. Profit.ro a scris recent despre situația mai încordată a finanțelor statului, lipsa de lichiditate fiind cauzată de faptul că Guvernul, din cauza crizei politice din toamnă, nu a împrumutat anul trecut suficient pentru a-și acoperi cheltuielile care urmau.

UPDATE 15.25 Subscrierile investitorilor au ajuns la 4,5 miliarde euro, iar costurile indicative de împrumut au coborât la MS+200 puncte de bază pentru emisiunea pe 6 ani și la MS+340 puncte de bază pentru emisiunea pe 12 ani (MS - rata mid swap - se situează în prezent la 0,29% pentru 6 ani și la 0,54% pentru 12 ani, ceea ce ar plasa dobânzile, care nu sunt finale, la 2,29% pentru 6 ani și la 3,84% pentru 12 ani).

Aranjorii emisiunii sunt Citi, Erste, HSBC, ING, JPM și SocGen, potrivit Bloomberg.

Titlurile pe 6 ani au fost cotate la MS+215 puncte procentuale, iar cele pe 12 ani, la MS+355 pp.

CITEȘTE ȘI Investitorii străini pariază pe România

Recent, statul a împrumutat 2,1 miliarde de dolari prin intermediul a două emisiuni de obligațiuni derulate pe piețele externe, la care s-a adăugat o sumă suplimentară de peste 300 de milioane de dolari reprezentând refinanțarea unor emisiuni de obligațiuni scadente în 2023 și 2024. Suma împrumutată în dolari este destinată plății în februarie a unui împrumut în dolari, luat în 2012. 

Împrumuturile anunțate pentru anul acesta

Pentru întreg anul 2022, Guvernul are un necesar brut de finanțare de 145,4 miliarde lei, potrivit datelor Ministerului Finanțelor, suma fiind determinată de deficitul bugetar de 77 miliarde lei și de volumul datoriei de refinanțat în anul 2022, în sumă de circa 68,4 miliarde lei.

De pe piețele externe, statul vrea să împrumute 14 miliarde de euro, din care 3,7 miliarde de euro prin PNRR, iar 10 miliarde de euro prin emisiuni de eurobonduri.

Împrumuturile de anul trecut

În 2021, împrumuturile Guvernului au trecut de 104 miliarde de lei, potrivit calculelor Profit.ro, semnificativ sub necesarul de împrumut preconizat, de 136,2 miliarde de lei (deficit bugetar+rostogolirea datoriei). În contextul în care deficitul bugetar s-a situat în 2021 sub ținta de 7,13% din PIB, necesarul brut de finanțare s-ar putea să fi fost mai redus. Un impact pozitiv asupra finanțelor statului îl are și prima tranșă din granturile aferente PNRR,1,85 miliarde de miliarde de euro (9,15 miliarde lei), încasată la început de decembrie.

Împrumuturile de 104 miliarde de anul trecut sunt semnificativ mai mici față de cele de 167 miliarde lei luate de Guvern în 2020, când necesarul de finanțare a fost 149 miliarde lei. În anul 2020, finanțele statului au fost puternic afectate de impactul măsurilor luate pentru combaterea pandemiei de coronavirus. În 2019, împrumuturile s-au situat la 90,7 miliarde de lei.