Creditarea firmelor a avut în noiembrie cea mai proastă lună din 2019, cu o scădere a soldului de aproape 400 de milioane de lei, după cinci luni de creștere consecutivă. Creditul de consum a revenit ușor, după o scădere în octombrie, în timp ce creditele pentru locuințe cresc pentru a treia lună consecutiv la cel mai bun ritm din 2019.
Creditul acordat populației a crescut cu 0,6% sau circa 851 de milioane de lei în noiembrie față de octombrie, la 142,8 miliarde de lei. Dinamica lunară este în scădere, însă cea anuală este în revenire, la 7,5% sau 10 miliarde de lei – cel mai ridicat nivel de la începutul primăverii. Pe de altă parte, evoluția creditului pentru populație rămâne sub dinamica și soldurile de anul trecut. Avansul după primele 11 luni era de 10,9 miliarde de lei în 2018, față de 9,7 miliarde de lei în aceeași perioadă din 2019.
Creditul în lei acordat persoanelor fizice a crescut mai lent, cu un avans de 1% sau 1 miliard de lei față de octombrie, în timp ce dinamica anuală a crescut ușor, la aproape 14% (+13 miliarde de lei).
Creditul în valută a continuat să scadă – o diminuare a soldului de aproape 73 milioane de euro echivalent la 7,2 miliarde de euro. Ritmul anual de scădere a soldului în valută s-a menținut la peste 10% sau 850 de milioane de euro, la circa jumătate față de anii anteriori, când diminuarea soldului în valută a fost susținută și de conversiile împrumuturilor în valută, concomitent cu vânzările de împrumuturi neperformante și scoaterea acestora din bilanțuri.
Pe de altă parte, având în vedere că împrumuturile în valută pentru populație sunt aproape inaccesibile, soldul este de așteptat să se diminueze în continuare, chiar la un ritm mai accelerat având în vedere că debitorii vor rambursa tot mai mult din capital pe măsură ce creditele se apropie de scadență.
Creditul pentru consum a revenit pe creștere în noiembrie, după o scădere în octombrie, cu un avans de 0,4% (+222 milioane de lei) la 60,5 miliarde de lei, în timp ce ritmul anul a fost de 4% (+2,3 miliarde de lei). Dinamica e la aproape jumătate față de cea din cele mai bune luni din 2018. Soldul a crescut cu 2,7 miliarde de lei în primele 11 luni, față de 4,1 miliarde de lei în același interval din 2018.
Încetinirea creditului pentru consum în 2019 se vede din dinamica componentei în lei, care a scăzut de la peste 14% în 2018 la circa 8%. Soldul a crescut cu 3,8 miliarde de lei la 49,3 miliarde de lei față de noiembrie 2018, cu două miliarde de lei mai puțin decât în noiembrie 2018 față de 2017.
Creditul pentru locuințe a continuat să crească cu un ritm lunar de peste 1% pentru a treia lună consecutiv (+circa 880 de milioane de lei) și a ajuns la 80,4 miliarde de lei. Dinamica anuală a revenit la peste 10%, cu un avans de 7,6 miliarde de lei, pentru prima dată după luna mai. Creșterea de sold este peste cea din primele 11 luni din 2018 de 6,7 miliarde de lei, față de 6,9 miliarde de lei în aceeași perioadă din 2019.
Dinamica lunară pe componenta în lei a rămas sub 2% - soldul a avansat cu 976 de milioane de lei față de octombrie la 57,1 miliarde de lei, a doua cea mai consistentă creștere lunară din acest an după cea din octombrie (+1,1 miliarde de lei). Perioada septembrie-noiembrie a fost cea mai bună din 2019, fiind comparabilă doar cu vârful de la jumătatea lui 2018. Pe de altă parte, evoluția din ultimele luni nu a acoperit integral începutul mai prost de an, astfel că soldul a crescut cu 8,4 miliarde de lei în primele 11 luni, față de 8,9 miliarde de lei în perioada corespondentă din 2017.
Noiembrie a fost cea mai slabă lună pentru creditarea firmelor din 2019. Soldul a scăzut față de octombrie cu 0,3%% sau 391 de milioane de lei la 117,8 miliarde de lei. Dinamica anuală s-a redus, de asemenea, la 6,2% (+6,8 miliarde de lei) – cel mai slab număr din 2019, care vine, însă, și pe fondul unui efect de bază.
Scăderea lunară din noiembrie a fost generată de componenta în lei, cu o reducere foarte ușoară la miliarde de lei, dar mai ales de cea în valută, de circa 125 de milioane de euro echivalent la 10,3 miliarde de euro. Dinamica împrumuturilor în valută s-a redus la 5,8% în termeni anuali (luând în calcul inclusiv efectul de curs), dar se menține peste cea în lei de 4,5%. În structura pe scadențe vedem că toată reducerea soldului vine din diminuarea creditelor pe termen scurt – de până la 1 an.
Companiile s-au orientat mai mult către creditul în euro, având în vedere creșterea destul de consistentă a costurilor pentru finanțarea în lei. Rata medie la împrumuturile noi în lei acordate firmelor era de 5,9% în octombrie, comparativ cu 2,9% în cazul celor în euro.
Totuși, soldul creditului acordat companiilor nefinanciare a crescut cu 7,1 miliarde de lei în primele 11 luni ale lui 2019, față de 6,8 miliarde de lei în aceeași perioadă din 2018, astfel că se păstrează creșterea nominală.
