Scăderile puternice ale piețelor de acțiuni și obligațiuni în 2022 au redus valoarea combinată a activelor fondurilor suverane și a fondurilor publice de pensii ale lumii pentru prima dată în istorie, cu 2.200 de miliarde de dolari, potrivit estimărilor unui studiu anual realizat de firma de analize de specialitate Global SWF, citat de Reuters.
23 aprilie - Profit News TV - Maratonul de Educație Financiară. Parteneri: 123 Credit, ARB, BCR, BRD, CEC Bank, PAID, UNSAR, XTB
25 aprilie - MedikaTV - Maratonul Sănătatea Digestiei
27 mai - Eveniment Profit.ro Real Estate (ediţia a IV-a) - Piața imobiliară românească sub aspectul crizei occidentale
Raportul privind vehiculele de investiții deținute de state a constatat că valoarea activelor administrate de fondurile suverane de avere a scăzut la 10.600 miliarde de dolari ,de la 11.500 miliarde de dolari, în timp ce cele ale fondurilor publice de pensii au scăzut la 20.800 miliarde de dolari, de la 22.100 miliarde de dolari, scrie News.ro
CITEȘTE ȘI FOTO Rubla rusească și real-ul brazilian, cele mai “performante” valute. Forintul ungar, printre marii pierzătoriDiego López, de la Global SWF, a spus că principalul factor negativ a fost reprezentat de corecțiile simultane și semnificative”, de peste 10%, suferite de piețele majore de obligațiuni și acțiuni, o combinație care nu s-a întâmplat în ultimii 50 de ani.
Aceasta a venit pe fondul invaziei Rusiei în Ucraina, care a crescut prețurile mărfurilor și a dus ratele inflației deja în creștere la maxime din ultimii 40 de ani.
Ca răspuns, Rezerva Federală a SUA și alte bănci centrale majore și-au majorat ratele dobânzilor, provocând vânzări de acțiuni pe piețele globale.
”Acestea sunt pierderi pe hârtie și unele dintre fonduri nu le vor vedea realizate în rolul lor de investitori pe termen lung. Dar este destul de grăitor pentru momentul în care trăim”, a spus López.
Raportul, care a analizat 455 de investitori de stat cu active combinate de 32.000 de miliarde de dolari, a constatat că fondul ATP al Danemarcei a avut cel mai dificil an, cu o scădere estimată de 45%, respectiv o pierdere de 34 de miliarde de dolari pentru pensionarii danezi.
Cu toate acestea, în ciuda tuturor turbulențelor, fondurile cheltuite pentru cumpărarea de companii, proprietăți sau infrastructură au crescut în continuare, cu 12% față de 2021.
Un record de 257,5 miliarde de dolari au fost utilizați în 743 de tranzacții, fondurile suverane au încheiat, de asemenea, un număr record de ”mega-oferte” de peste 1 miliard de dolari.
Fondul GIC, de 690 de miliarde de dolari, din Singapore a ajuns în fruntea listei, cheltuind puțin peste 39 de miliarde de dolari în 72 de tranzacții.
Peste jumătate din acestea au avut loc în imobiliare, cu o părtinire clară către proprietățile logistice.
De fapt, cinci dintre cele mai mari 10 investiții efectuate vreodată de investitori de stat au avut loc în 2022, începând din ianuarie, când un alt vehicul de investiții din Singapore, Temasek, a cheltuit 7 miliarde de dolari cumpărând firma de testare, inspecție și certificare Element Materials, de la fondul de capital privat Bridgepoint.
În martie, BCI din Canada a convenit să achiziționeze 60% din divizia britanică National Grid Gas Transmission and Metering, cu Macquarie.
Două luni mai târziu, fondul de investiții CDP Equity din Italia a cheltuit 4,4 miliarde de dolari pe Autostrade per l’Italia, alături de Blackstone și Macquarie.
”Dacă piețele financiare continuă să scadă în 2023, este probabil că fondurile suverane vor continua <să urmărească elefanți>, ca o modalitate eficientă de a-și îndeplini cerințele de alocare a capitalului”, se arată în raport.
Aceasta le-a permis fondurilor suverane din Golf, cum ar fi ADIA, Mubadala, ADQ, PIF, QIA, care au primit injecții mari de bani din veniturile obținute din petrol în ultimul an, să devină mult mai active în achiziționarea de firme occidentale.