Kyivstar, cel mai mare operator de telecomunicații din Ucraina, estimează că va atrage între 50 și 200 de milioane de dolari printr-o listare de referință la bursa din New York în acest an.
Kyivstar va deveni prima companie cu sediul în Ucraina listată la o bursă americană, scrie Reuters.
Compania, care a primit o evaluare pro forma de 2,21 miliarde de dolari (1,89 miliarde de euro), este principalul operator de telefonie mobilă din Ucraina, cu 24 de milioane de abonați. Veniturile și profitul său operațional au crescut semnificativ de la invazia rusă, în pofida atacurilor cibernetice și a întreruperilor de electricitate.
În vederea listării, Kyivstar a încheiat, la începutul anului, un acord cu Cohen Circle, compania de achiziții cu scop special (SPAC) a antreprenoarei fintech Betsy Cohen, mișcare care îi va permite să evite complexitățile unei oferte publice inițiale tradiționale.
VEON, compania-mamă a Kyivstar, cu sediul în Dubai, a declarat că listarea este așteptată în trimestrul al treilea din 2025 și că va păstra o participație de cel puțin 80% în companie.
VEON a asigurat deja fonduri de 52 de milioane de dolari prin acorduri fără opțiune de răscumpărare cu investitori instituționali, reprezentând suma minimă pe care se așteaptă să o atragă, potrivit surselor Reuters.
Valoarea maximă ar putea ajunge la 200 de milioane de dolari.
Contribuția la reconstrucția Ucrainei
În timp ce președintele american Donald Trump își continuă eforturile de a pune capăt războiului din Ucraina, iar omologul său ucrainean, Volodîmîr Zelenski, solicită sprijin din partea Europei și NATO, VEON speră că listarea Kyivstar va stimula interesul investitorilor pentru activele ucrainene, în perspectiva reconstrucției țării.
Grupul de telecomunicații VEON, care a ieșit de pe piața rusă în 2023, și-a recăpătat drepturile corporative asupra Kyivstar anul trecut, printr-o decizie a unei instanțe din Kiev, după ce acestea fuseseră confiscate din cauza legăturilor anterioare cu persoane ruse aflate sub sancțiuni.
Directorul executiv al VEON, Kaan Terzioglu, a declarat, săptămâna trecută, că listarea Kyivstar beneficiază de un sprijin extrem de puternic din partea autorităților americane, ucrainene și ale Uniunii Europene.
Terzioglu a numit listarea “IPO-ul poporului”, exprimându-și speranța că investitorii din întreaga lume își vor arăta susținerea față de Ucraina.
Sprijin din partea unui investitor activist
Cohen Circle și acționarii Kyivstar vor organiza, în această săptămână, ședințe separate pentru a vota listarea planificată, ultimul pas înainte de depunerea documentelor finale la autoritatea de reglementare a pieței de capital din SUA.
Investitorul activist Shah Capital, al patrulea cel mai mare acționar VEON, cu o participație de 6,7%, a declarat pentru Reuters că listarea poate fi un succes “în contextul presiunii tot mai mari asupra Rusiei pentru a soluționa conflictul”.
Totuși, operațiunea nu este lipsită de riscuri, mai ales de natură geopolitică, au avertizat analiștii.
“Deși VEON a ieșit din Rusia, preocupările persistente legate de legăturile cu acționarii vechi și expunerea continuă la jurisdicții volatile ar putea limita creșterea. Orice reapariție a riscurilor reputaționale sau de conformitate ar putea reintroduce un discount de guvernanță”, potrivit analiștilor de la Edison Group.
