Dinamica creditului nou a încetinit pe parcursul acestui an, dar se menține pe un plus de două cifre, în condițiile în care mult-așteptatele reduceri de dobânzi la lei n-au mai venit. O încetinire mai pronunțată se observă în cazul împrumuturilor în lei pentru firme, compensată însă parțial de cele în valută.
Combinația de creștere economică slabă și de scădere aproape generalizată a încrederii în perspectivele economice n-a dus, cel puțin până la jumătatea anului curent, la o încetinire dramatică a producției de credite bancare.
Băncile au acordat credite noi în lei de 13,1 miliarde de lei/lună în medie în ultimele 12 luni încheiate în iunie, în creștere cu 25% față de aceeași perioadă a anului trecut. Ritmul este în scădere treptată, de la 50% la mijlocul anului trecut, arată calculele Profit.ro, pe baza datelor de la Banca Națională a României.
Împrumuturile includ atât credite nou create, cât și împrumuturile refinanțate sau restructurate.
Băncile au continuat finanțarea cu predilecție a populației. Creditele noi în lei acordate populației au crescut cu o treime, la o medie lunară de 9 miliarde de lei, mai ales pe fondul avansului împrumuturilor pentru locuințe cu 37%, la aproape 4,8 miliarde de lei în timp ce împrumuturile pentru consum au crescut cu 29%.
De notat că dinamica consumului este în scădere de mai multe luni la nivelul economiei, însă în cazul creditării se menține la un nivel ridicat din punct de vedere istoric. Chiar și în mai și iunie, luni turbulente din punct de vedere politic și financiar, creditul de consum nou a avut volume de 5 miliarde de lei, respectiv 4,7 miliarde de lei, peste cele înregistrate în aproape toate lunile din 2024 cu excepția lunii decembrie.
Sondajele de specialitate au arătat o scădere a încrederii consumatorilor, în iulie, la cel mai redus nivel de după invazia rusească din Ucraina din februarie 2022. Evoluția a venit pe fondul majorării TVA și a accizelor de la 1 august, precum și ca urmare a unor majorări de impozite ce ar urma să intre în vigoare din 2026.
Împrumuturile noi în lei pentru firme au crescut cu 10%, la o medie lunară de 4,1 miliarde de lei, față de un ritm de aproape 30% atins în vara anului trecut.
Ajustat cu inflația, creditele noi în lei au crescut ca medie mobilă lunară în ultimele 12 luni cu 19%, cele acordate doar populației cu 27% (creditele de consum cu 23% și cele pentru locuințe cu 31%), în timp ce creditele acordate firmelor au urcat cu 5%.
Creditul în euro acordat firmelor a urcat cu 22%, la o medie lunară de circa 590 de milioane de euro. Creșterea ajustată cu inflația a fost de aproape 16%.
Creditul nou în dolari acordat firmelor a urcat cu o medie lunară de 41 de milioane de lei sau aproape 10% în termeni nominali (4% în termeni reali).
Dobânzile la lei au crescut în mai și iunie, iar din toamnă urmează și creșterea IRCC pentru creditele ipotecare, ceea ce scade atractivitatea împrumuturilor în monedă națională. Mai mult, inflația ar putea ajunge la peste 9% la final de an, luând în calcul impactul majorărilor de taxe și pe cel al facturilor majorate la energie. În acest context, BNR exclude scăderi de dobânzi de referință în acest an, iar analiștii cred că acestea ar putea să vină abia din al doilea trimestru al anului viitor, dacă inflația se va calma.
Cu inflația mai ridicată, dinamica reală a venitului disponibil este de așteptat să încetinească, ceea ce va însemna că debitorii vor putea împrumuta mai greu bani de la bănci sau vor putea lua sume mai mici.
Amintim că BNR estimează că economia este deja într-o poziție de creștere sub potențial și că deficitul de cerere se va accentua pe parcursul anului viitor, pe măsură ce vor avea efect măsurile de consolidare fiscală.
