Cris-Tim Family Holding (CFH) se listează pe 26 noiembrie, compania având masa critică pentru ca acțiunile sale să intre în componența indicelui BET.
Intrarea la tranzacționare survine unei oferte publice primare închisă cu succes, la prețul minim de 16,50 lei/acțiune al coridorului ofertei.
La acest nivel, valoarea tranzacției a depășit cu puțin reperul de 454,34 milioane lei (89,19 milioane euro), iar Cris-Tim a primit o evaluare de piață de 1,34 miliarde lei (263,44 milioane euro), aferentă ofertei.
Interesul ridicat pe tranșa de retail unde a fost o suprasubscriere de 42 de ori, a determinat aranjorii ofertei să redirecționeze o parte din titluri către investitorii individuali.
Astfel, pe tranșa investitorilor instituționali au fost alocate 22,49 milioane de acțiuni, reprezentânmd 80,95% din titlurile vândute în ofertă.
Cu o alocare inițială de 15%, tranșa de retail beneficiază de o supraalocare care ridică volumul vândut către investitorii individuali la 5,29 milioane acțiuni, de la 4,06 milioane acțiuni, adică 19,05% din totalul ofertei. Indicele de alocare comunicat de intermediarul BCR este de 0,0310520792.
În același timp fondurile de investiții au arătat moderație pentru o companie care se listează la un nivel de aproximativ 14 pentru indicatorul P/E ajustat ultimelor trimestre și de 8 ori câștigul pretaxare EBITDA de 166,81 milioane lei din 2024.
Chiar dacă prețul nu a fost mutat către palierele superioare ale ofertei, aceasta s-a închis fără mari probleme, așa cum reprezentanți ai emitentului și ai consorțiului manifestau optimism în discuții cu Profit.ro la debutul etapei de subscriere.
Jucătorii importanți au cotat într-o ofertă care a catalizat interesul pieței de capital într-o perioadă în care și indicii bursieri sunt pe maxime istorice.
"Toată lumea a trăit doar cu Cris-Tim", spunea un trader de la un fond de investiție într-o convorbire "la cald" cu Profit.ro în ultima zi a operațiunii de piață.
Având în vedere prețul ofertei, înseamnă că majoritatea investitorilor individuali, care au cotat în primele 4 zile lucrătoare ale ofertei pentru a beneficia de discountul de 5,00% vor dobândi titlurile la un preț de 15,6750 lei/acțiune.
