„Bursa pare ruptă de realitate. Bursele sunt la maxime istorice. Avem bursa locală aproape de maxim istoric. S&P 500 este la maxim istoric. Bursa este deconectată în momentul de față de realitatea economică și își bazează foarte mult din tezele investiționale pe tot ce se întâmplă în industria AI-ului”, a declarat Alexandru Chirilă, CEO Profit Point, la Pastila Financiară din cadrul emisiunii Profit Live, difuzată pe postul Prima News TV de luni până joi de la ora 14:00.
În opinia sa, investitorii nu ar trebui să renunțe la investiții în perioadele dificile, ci să fie mai selectivi și să urmărească atent indicatorii economici.
„Mesajul este că nu trebuie să nu fim investiți în astfel de momente. Eu continui să fiu investit, dar sunt atent. Sunt atent la indicatorii macroeconomici și corelez cu reacția pieței”, a spus acesta.
Chirilă consideră că tehnologia, energia, materialele și industria sunt printre sectoarele care performează cel mai bine în prezent în Statele Unite.
Totodată, acesta vede oportunități în infrastructura necesară dezvoltării inteligenței artificiale, în special în segmentul photonics, utilizat pentru transferul de date în centrele de date.
„Photonics reprezintă o sub-industrie care realizează lasere și lentile optice necesare pentru transferul de date în interiorul centrelor de date. Se caută soluții de eficientizare a costurilor de energie, iar aceste companii reprezintă noua inovație în modul în care se transferă date în interiorul centrelor de date, fără transfer ridicat de căldură și cu viteză mult mai mare”, a explicat CEO-ul Profit Point.
Una dintre companiile pe care le urmărește este Marvell Technology, despre care spune că beneficiază direct de acest trend.
„Despre Marvell a spus chiar și Jensen Huang că este una dintre companiile extraordinar de bine cumpărate și că ar putea face parte din portofoliul unui investitor”, a afirmat Chirilă.
Acesta a precizat însă că avansul puternic al acțiunilor a redus din atractivitatea evaluării.
„În momentul de față, dacă ar fi să achiziționez această companie, ea este la un premium de 61%, deci deja trenul a plecat din gară”, a spus el.
În schimb, Meta Platforms rămâne una dintre companiile pe care le consideră interesante din perspectiva inteligenței artificiale.
„Una dintre oportunitățile despre care Jensen Huang a amintit a fost Meta. Spune despre Meta că este una dintre companiile care știe să utilizeze cel mai bine AI-ul”, a declarat Chirilă.
Potrivit acestuia, Meta continuă să investească masiv în infrastructură și centre de date și se tranzacționează încă sub maximul istoric.
Pe de altă parte, investitorii trebuie să urmărească și argumentele celor care văd riscuri majore pentru liderii actuali ai industriei AI.
„Michael Burry se așteaptă la corecții semnificative pe NVIDIA. În teza lui investițională spune că marii clienți ai companiei își construiesc propriile fabrici și propriile cipuri, ceea ce în următorii ani ar putea reduce dependența de NVIDIA”, a explicat CEO-ul Profit Point.
Chirilă spune că în propriul portofoliu și-a păstrat expunerea pe energie, aur și utilități, completând investițiile cu ETF-uri orientate spre companii de valoare.
„Am mai achiziționat un ETF care se numește Value Factor, dar rămân investit în continuare în energie, rămân investit în continuare ca hedge în aur, în utilități”, a declarat acesta.
În ceea ce privește viitoarele listări așteptate de investitori, CEO-ul Profit Point urmărește cu interes companiile SpaceX și Anthropic, însă vede o modalitate indirectă de expunere prin Alphabet.
„Google deține 14% din SpaceX și 7% din Anthropic. Deci, cumva, prin Google am putea avea expunere indirectă în aceste IPO-uri”, a concluzionat Alexandru Chirilă.
