În trimestrul încheiat la 30 septembrie, mai multe fonduri au redus și expunerea la nume importante din sănătate și energie, marcând un contrast față de trimestrul anterior, când marile fonduri de stock-picking erau mult mai optimiste cu privire la Big Tech, pe fondul boomului evaluărilor în domeniul inteligenței artificiale. Între timp, aceste evaluări au început să scadă.
Piața americană a avut o evoluție general pozitivă în trimestrul al treilea: indicele S&P 500 a urcat cu aproape 8%, iar Nasdaq 100, puternic expus pe tehnologie, cu aproximativ 9%.
Obligațiunile au câștigat teren pe așteptările de relaxare monetară, randamentele titlurilor pe 10 ani coborând cu șapte puncte de bază, scrie News.ro.
Bridgewater și-a majorat participația în Fiserv, iar Discovery a deschis o poziție în compania de software pentru plăți înainte ca Fiserv să raporteze rezultate dezamăgitoare și să reducă estimările de venituri pentru al doilea trimestru consecutiv — ceea ce a șters aproximativ 30 de miliarde de dolari din capitalizarea de piață într-o singură zi.
Bridgewater și-a crescut expunerea la software și plăți, majorând deținerile în Adobe, Dynatrace și Etsy. Lone Pine Capital și Tiger Global și-au redus participațiile la Meta cu 34,8% și, respectiv, 62,6%, iar Bridgewater și Coatue s-au numărat printre fondurile care au diminuat expunerea la Nvidia.
Documentele 13-F, depuse trimestrial de fondurile speculative și investitorii instituționali, oferă o imagine retrospectivă asupra portofoliilor, fără a include pozițiile curente sau cele short.
Bridgewater, care a avut o performanță puternică în primele nouă luni ale anului, și-a redus participația la Nvidia cu aproape două treimi, până la 2,5 milioane de acțiuni, și pe cea la Alphabet cu peste 50%, până la 2,65 milioane de acțiuni.
Discovery Capital, fondat de Rob Citrone, a deschis noi poziții în companii precum Alphabet, producătorul de oțel Cleveland-Cliffs și asigurătorii Cigna și Elevance Health. Fondul lui Dmitry Balyasny și-a multiplicat semnificativ deținerile în Apple.
Coatue Management, condus de miliardarul Philippe Laffont, a redus participația la Nvidia cu 14,1%, până la 9,9 milioane de acțiuni, alăturându-se altor fonduri precum Bridgewater și Scion Asset Management al lui Michael Burry, care și-au diminuat expunerea la gigantul AI.
Berkshire Hathaway a dezvăluit o participație de 4,3 miliarde de dolari la Alphabet și a continuat să-și reducă deținerile în Apple, într-o raportare a portofoliului de acțiuni înainte de schimbarea CEO-ului.
Bridgewater a refuzat să comenteze asupra pozițiilor sale recente, iar celelalte fonduri nu au răspuns solicitărilor de comentarii.
