EUR 4.9457 -0.0015
USD 4.6170 -0.0152
GBP 5.7676 -0.0578
CHF 4.7889 -0.0026
XAU 275.6983 -1.9541
AED 1.2570 -0.0041
AUD 3.2651 -0.0293
BGN 2.5287 -0.0007
BRL 0.9588 0.0095
CAD 3.6059 -0.0166
CNY 0.6921 -0.0043
CZK 0.2008 -0.0006
DKK 0.6646 -0.0003
EGP 0.2498 -0.0024
HRK 0.6566 0.0000
100 HUF 1.2868 -0.0065
INR 0.0595 -0.0003
100 JPY 3.6243 -0.0083
100 KRW 0.3650 -0.0020
MDL 0.2418 -0.0020
MXN 0.2323 -0.0037
NOK 0.4792 -0.0035
NZD 2.9701 -0.0297
PLN 1.0722 -0.0018
RSD 0.0421 0.0000
RUB 0.0821 0.0025
SEK 0.4709 -0.0002
THB 0.1352 -0.0002
TRY 0.2860 -0.0049
UAH 0.1570 0.0002
XDR 6.2333 -0.0196
ZAR 0.2932 -0.0006
Login mobil
Live
  • ŞTIRI
    • Economie
    • Politic
    • Social
    • Life
    UE trimite 100 milioane euro în România pentru regenerarea pădurilor
    UE trimite 100 milioane euro în România pentru regenerarea pădurilor
    Viorel Vasile, CEO Safety Broker, liderul pieței de profil: Când am întrebat asigurătorii dacă sunt pregătiți pentru valul de solicitări care va urma falimentului City Insurance, toată lumea a luat "la mișto" întrebarea. Volumul venit a fost uriaș
    Viorel Vasile, CEO Safety Broker, liderul pieței de profil: Când am întrebat asigurătorii dacă sunt pregătiți pentru valul de solicitări care va urma falimentului City Insurance, toată lumea a luat "la mișto" întrebarea. Volumul venit a fost uriaș
    S&T Romania, Vodafone și Trencadis vor să ajute Ministerul Muncii să facă primul pas în direcția soluționării online a solicitărilor primite de la cetățeni
    S&T Romania, Vodafone și Trencadis vor să ajute Ministerul Muncii să facă primul pas în direcția soluționării online a solicitărilor primite de la cetățeni
    EXCLUSIV Brokerii au intermediat 70% din polițele emise de asigurători. Schimbări în clasament: Safety și-a consolidat poziția, Destine Broker a devansat Marsh
    EXCLUSIV Brokerii au intermediat 70% din polițele emise de asigurători. Schimbări în clasament: Safety și-a consolidat poziția, Destine Broker a devansat Marsh
    Vivre Deco - mesaj pe tema speculațiilor privind o eventuală dizolvare, după ce a raportat pierderi masive
    Vivre Deco - mesaj pe tema speculațiilor privind o eventuală dizolvare, după ce a raportat pierderi masive
  • MUST READ
  • POVEŞTI cu PROFIT
    • Financiar
      • Bănci
      • Asigurări
      • Piaţa de capital
    • Energie
    • Retail
    • IT&C
    • VECINI
    • Auto / Transporturi
    • Turism
    • Real Estate & Constructii
    • Agribusiness
    • Farma
    • Media & Advertising / CSR
    • Profit News TV
    • Dezbaterile Profit News
    VIDEO&FOTO Incidentul la metrou în stația Piața Romană - Polițiștii și procurorii au deschis un dosar de cercetare penală
    VIDEO&FOTO Incidentul la metrou în stația Piața Romană - Polițiștii și procurorii au deschis un dosar de cercetare penală
    Chanel vrea să limiteze numărul produselor achiziționate
    Chanel vrea să limiteze numărul produselor achiziționate
    Germania va reporni termocentralele pe cărbune dacă Rusia va opri livrările de gaze
    Germania va reporni termocentralele pe cărbune dacă Rusia va opri livrările de gaze
    Grupul Samsung a anunțat un plan de investiții în valoare de 350 miliarde dolari pe următorii cinci ani
    Grupul Samsung a anunțat un plan de investiții în valoare de 350 miliarde dolari pe următorii cinci ani
    Direcția Generală Antifraudă Fiscală a aplicat amenzi de 2,8 milioane lei și a confiscat marfă de 100.000 lei la comercianții de legume-fructe și la societăți care extrag nisip și pietriș
    Direcția Generală Antifraudă Fiscală a aplicat amenzi de 2,8 milioane lei și a confiscat marfă de 100.000 lei la comercianții de legume-fructe și la societăți care extrag nisip și pietriș
  • PERSPECTIVE
  • TAXE şi CONSULTANŢĂ
  • PROFITUL TĂU
    • Servicii financiare
    • Bursa
    • Gadget / Internet
    • Auto
    • Retail
    • Lifestyle
    • Entertainment
    • Sport
    • Utilitare
    VIDEO&FOTO Incidentul la metrou în stația Piața Romană - Polițiștii și procurorii au deschis un dosar de cercetare penală
    VIDEO&FOTO Incidentul la metrou în stația Piața Romană - Polițiștii și procurorii au deschis un dosar de cercetare penală
    VIDEO "Jujutsu Kaisen 0" a debutat pe primul loc în box office-ul românesc de weekend
    VIDEO "Jujutsu Kaisen 0" a debutat pe primul loc în box office-ul românesc de weekend
    Bursa – la a 3-a sesiune consecutivă de aprecieri. Tranzacții de 1,5 milioane lei cu drepturi de preferință emise de Simtel Team
    Bursa – la a 3-a sesiune consecutivă de aprecieri. Tranzacții de 1,5 milioane lei cu drepturi de preferință emise de Simtel Team
    Zi neagră pentru rețelele sociale: Declin de peste 165 de miliarde de dolari al capitalizării cumulate. Snap are cea mai slabă zi din istoria companiei
    Zi neagră pentru rețelele sociale: Declin de peste 165 de miliarde de dolari al capitalizării cumulate. Snap are cea mai slabă zi din istoria companiei
    Dan Șucu este noul acționar al FC Rapid București
    Dan Șucu este noul acționar al FC Rapid București
  • OPINII
  • BLOOMBERG
  1. Home
  2. INSIDER
  3. Când nu se poate business fără Stat. Despre criză și boom în piața asigurărilor

Când nu se poate business fără Stat. Despre criză și boom în piața asigurărilor

Opinii

Paul Dumitru
Paul Dumitru
scris 8 oct 2017

Normalitate în asigurări: prime mici, pace între brokeri și asigurători, condiții de asigurare laxe, piață în creștere.Toată lumea zburdă fericită spre profituri și cote de piață…. Oare prime mari, condiții restrictive, piață contractată, încleștări dure între brokeri și asigurători și pierderi masive în piață nu reprezintă tot normalitate? Ei bine, primul caz reprezintă caracteristicile unei piețe ‘soft’ și cel de-al doilea caracterizează o piață ‘hard’. Ambele sunt normale pentru o piață de asigurări.

A spune că una este normală și celalaltă anormală este ca și cum ai spune că în economie nu există recesiune ci doar boom economic. Și piața de asigurări este ciclică.Se supraîncălzește atunci când asigurătorii coboară primele mult sub cele tehnice, apar daunele mult peste cele estimate și pierderile urcă la cer.

În acel moment apare ‘recesiunea’ în piața de asigurări iar efectele ‘macroeconomice’ ale acesteia sunt creșterea primelor (‘ inflația’), ieșirea unor asigurători de pe piață (‘șomajul’) și luptele drastice între asigurători și brokeri (‘greve, mișcări sociale’),  până când profiturile revin din nou la un nivel normal și atunci se reia ciclul pieței. Românii au resimțit piața hard din plin în ultimii 4-5 ani, nefiind obișnuiți cu ciclicitatea pieței de asigurări… Acum se bucură din nou de o piață soft ceea ce nu e rău…

Dar trebuie să fie conștienți că nu va dura la infinit… Daunele nu cunosc decât regulile ‘managementului de risc’ nicidecum ale cotelor de piață mari, ale prețurilor mici ale asigurătorilor sau a dorinței politicienilor și că atare reversul către o piață hard poate avea loc indiferent dacă place sau nu consumatorilor de asigurări… Este o chestiune de timp… poate să dureze câteva luni sau poate să dureze ani, dar la un moment dat se va întâmplă…

Mecanismele piețelor de asigurări trebuie lăsate să funcționeze. În mod uzual nu este nevoie de intervenții masive din partea nimănui, căci ele se autoreglează. Dar există și momente în care apar distorsiuni mari  datorate  percepției greșite asupra riscurilor, aversiunii față de risc sau  efectelor conexe pe care le au cu alte piețe cum ar fi cea imobiliară sau cu economia în general. În continuare vă voi da câteva exemple pentru a înțelege când este de necesară intervenția statului.

1.    După atacul terorist din 11 Septembrie 2001 toți asigurătorii din SUA au căpătat o aversiune masivă față de riscul de terorism și au încetat efectiv să îl subscrie.  Conform calculelor actuariale probabilitatea să se fi întâmplat un nou act terorist similar cu cel din 2001 ar fi fost probabil mai mică decât un tsunami să distrugă New York-ul, dar asigurătorii deveniseră subiectivi și, împinși de acționari, au început să iasă de pe această piață. Efectul? Nimeni în SUA ce dorea să facă o investiție imobiliară nu mai putea lua un credit de la o banca căci avea că precondiție să aibă încheiată o polița de terrorism. Că atare economia ar fi avut de suferit. În acest caz statul federal american a creat un mecanism de reasigurare pentru asigurătorii din SUA numit TRIA (engl. Terrorism Risk Insurance Act) prin care dacă daunele însumate datorate unui atac terorist depășeau 100 de miliarde de dolari / eveniment / total piață de asigurări, statul ar fi plătit toate daunele ce depășeau această limita cu o retenție proprie a asigurătorilor. În felul acesta s-a deblocat piață de creditare cu efecte benefice pentru economie.

Mult RCA și joc de glezne! CITEȘTE ȘI Mult RCA și joc de glezne!

2.    Pentru statele ce au ieșire spre Golful Mexic este aproape o certitudine că pot fi lovite de un uragan ceea ce s-a și văzut în această vara când cel puțin 2 uragane (Harvey și Irma) au produs cele mai mari daune din ultimii 35 de  ani rezidenților din zonele de coasta din Texas și Florida. Dacă riscul catastrofic de furtună (uragan) depășește probabilitatea de 1% de a se produce asigurătorii comerciali nu-l mai subscriu ceea ce este normal – ar fi un fel de charity, practic ‘ar scoate bani din buzunar’ (nu ar încasa o prima) în momentul în care ar emite o polița. La fel că în cazul precedent băncile au început pe la sfarstiul anilor 60’ începutul anilor ‘70 să nu mai crediteze investițiile imobiliare ce nu aveau acoperit asigurat riscul de furtună, iar statul, pentru a nu bloca economia a creat o societate de asigurări (acționar 100% statul) pentru a acoperi doar atât: riscul de furtună.

Deoarece nu dorea să facă altceva decât subscriere pentru riscul de furtună (nu era un competitor pentru piață comercială ci o ‘soluție de salvare’) acest asigurător de stat folosea că distribuție și regularizare a daunelor asigurătorii comerciali. Acest asigurător funcționează neîntrerupt de când a fost creat până în zilele noastre. Nu oricine poate să acceadă o asigurare pentru riscul de furtună de la acest asigurător. Este necesar că o clădire să respecte codurile din construcții (pe care statele le-au înăsprit cu timpul ținând cont de severitatea Uraganelor din această zona geografică) pentru a face clădirile mai rezistente la furtuni. Practic s-a deblocat creditarea, iar prin impunerea unor condiții mai stricte de construcții s-a îmbunătățit managementul riscului de furtună pentru asigurați.  Primele oferite de asigurătorul de stat nu sunt subvenționate în niciun fel – ele se calculează corect actuarial ținând cont atât de calitatea riscului fiecărui asigurat cât și de costurile de distribuție și de regularizare a daunelor.

Cele de sus sunt doar câteva exemple din care reies câteva idei din care cred că avem de învățat și noi în România. Prima este că distorsiunile trebuie corectate de stat doar în cazul în care întradevăr produc efecte negative în economie. A două că piețele trebuie lăsate să funcționeze cât mai liber și a treia că statul trebuie să acționeze doar când nu mai există absolut nicio posibilitate că piață liberă să găsească o soluție la problemele asiguraților.

 

Paul Dumitru este unul dintre puținii specialiști în asigurări din România care deține certificarea Chartered Property Casualty Underwriter (CPCU).

viewscnt
Afla mai multe despre
interventie stat
asigurari
piata asigurarilor

Poţi citi în continuare

  • Big Tobacco a ajuns un cartel de agenți fiscali interșanjabili
    Big Tobacco a ajuns un cartel de agenți fiscali interșanjabili 4 oct 2017
  • ROBOREZA pe-nțelesul tuturor
    ROBOREZA pe-nțelesul tuturor 4 oct 2017
Urmărește poveștile cu profit pe:
PROFIT TV - live și program

EVENIMENTE PROFIT.ro

Premiul CFA România pentru cea mai bună acoperire mediatică a economiei

Ultimele ştiri

  • VIDEO&FOTO Incidentul la metrou în stația Piața Romană - Polițiștii și procurorii au deschis un dosar de cercetare penală ieri, 23:54
  • Chanel vrea să limiteze numărul produselor achiziționate ieri, 23:17
  • Germania va reporni termocentralele pe cărbune dacă Rusia va opri livrările de gaze ieri, 23:00
  • VIDEO "Jujutsu Kaisen 0" a debutat pe primul loc în box office-ul românesc de weekend ieri, 22:40
  • vezi toate ştirile

Newsletter

Pentru o sinteza cu cele mai importante evenimente economice ale zilei te rugam sa te abonezi la

Curs BNR

1 EUR4.9457 -0.0015-0.03 %
1 USD4.6170 -0.0152-0.33 %
1 GBP5.7676 -0.0578-0.99 %
1 CHF4.7889 -0.0026-0.05 %

Curs BNR oferit de cursvalutar.ro

Carduri

Calculeaza in cat timp rambursezi datoria de pe cardul de credit

 
 

Poti consulta si restul calculatoarelor aici

DISCLAIMER:
Acest calculator este informativ si simuleaza conditiile pentru creditare, pentru o oferta finala va rugam sa contactati banca dumneavoastra.

 

 

Opinii

Sfârșitul războiului de uzură din Ucraina
Sfârșitul războiului de uzură din Ucraina
  • Fed nu poartă în totalitate vina pentru inflație
    Fed nu poartă în totalitate vina pentru inflație
  • Riscurile datoriilor private se ascund la vedere
    Riscurile datoriilor private se ascund la vedere
mai multe
  • Sper ca Strategia Națională pentru Sport să fie coerentă, cu direcții strategice clare și inclusivă
    Sper ca Strategia Națională pentru Sport să fie coerentă, cu direcții strategice clare și inclusivă
  • Când statul își fură singur căciula
    Când statul își fură singur căciula
  • Contact
  • Publicitate
  • Despre noi
  • About cookies

The Social Responsibility of Business is to Increase Its Profits.

Milton Friedman

© 2022 Profit.ro. Toate drepturile rezervate.

Dezvoltat de 1616.ro