Un mesaj de la consorțiul de intermediere privind acoperirea tranșei investitorilor instituționali a ofertei publice de listare derulată de Cris-Tim Family Holding (CFH) a venit ieri după-amiaza către fondurile de investiții care au cotat, potrivit unor surse Profit.ro din piața de capital.
A fost primul semn de viață din tranșa opacă ce acoperă 85% din totalul de 27,06 milioane acțiuni puse în vânzare. Percepția este că încă nu au cotat toți jucătorii și încă prețul nu a migrat spre partea superioară a coridorului de preț.
Oferta ar urma să se accelereze săptămâna viitoare, când, pe 29 octombrie este programată și încheierea etapei de subscriere.

Așteptările nu sunt pentru niveluri de suprasubscriere foarte ridicate pentru că evaluarea este relativ echilibrată.
Reprezentanți ai fondurilor de investiții au conturată ideea că indicatorul P/E, ce raportează prețul la câștigul companiei, actualizat este mai degrabă în zona de 13-14, decât cel de 15-16 care este cel de la fotografia de moment aferentă ultimului rezultat auditat, cel al anului 2024, când profitul net a fost de 87,66 milioane lei.
Interesul investitorilor individuali manifestat în cele 4 zile de cotare pentru discountul ofertei crează sentiment pozitiv și pentru reprezentanții fondurilor de investiții care văd că este apetit, dar și capacitate de mobilizare a resurselor financiare în piață. Există optimismul că nu este ceva care ar urma să se limiteze la oferta Cris-Tim, ci să se și reverbereze asupra exercițiilor primare viitoare.

Tranșa de retail a cumulat peste 8.100 de ordine care exprimă opțiuni pentru achiziția unui număr de 168,00 milioane de acțiuni, nivel de 41 ori mai mare decât cele 4,06 milioane titluri disponibile pe respectiva tranșă.
Este rezultatul și a utilizării de către clienții premium drept colateral a portofoliilor de la bănci, care includ și cantități consistente de titluri de stat.
Plasate la prețul maxim al ofertei, de 17,50 lei/acțiune, aceste subscrieri au o valoare agregată de 2,94 miliarde lei (577,79 milioane euro), care exced preconizata capitalizare a companiei rezultată din ofertă care ar urma să fie între 1,34 miliarde lei și 1,42 miliarde lei.