Tranzacția mai are nevoie de aprobarea autorităților de concurență.
Acordul presupune ca Paramount, condusă de David Ellison, apropiat al cercurilor MAGA, să preia întregul portofoliu Warner Bros. Discovery, inclusiv francize celebre precum Harry Potter și Game of Thrones, dar și canale importante precum CNN sau platforma de streaming HBO Max, arată BiziDay.
Practic, două dintre cele mai mari grupuri media din lume ar urma să devină unul singur, într-o încercare de a face față competiției tot mai dure din zona de streaming și televiziune.
Tranzacția a fost rezultatul unei competiții intense între mai mulți potențiali cumpărători, printre care Netflix, care s-a retras în februarie, după ce Paramount a venit cu o ofertă mai mare. Oferta finală echivalează cu aproximativ 31 de dolari pe acțiune, ceea ce explică valoarea totală uriașă a acordului atunci când este raportată la numărul total de acțiuni. La această sumă se adaugă și datorii și diverse alte costuri.
Oferta include o taxă de reziliere de șapte miliarde de dolari, în cazul în care fuziunea nu primește aprobarea autorităților de reglementare. În plus, Paramount a acceptat să plătească cele 2,8 miliarde de dolari datorate de WBD către Netflix, pentru renunțarea la acordul lor. Paramount a anunțat că așteaptă încheierea tranzacției în trimestrul al treilea al anului.
Deși acționarii au susținut tranzacția, aceștia au respins simbolic pachetul de compensații pentru CEO-ul David Zaslav, care ar putea încasa până la aproape 900 de milioane de dolari după finalizarea vânzării. Votul nu este obligatoriu, astfel că plățile ar putea fi acordate oricum, dar semnalează nemulțumirea investitorilor față de dimensiunea acestora.
Chiar dacă aprobarea acționarilor este un pas important, acordul nu este încă final. Autoritățile de reglementare din SUA și Europa analizează impactul asupra concurenței, existând temeri că o astfel de fuziune ar reduce numărul de studiouri mari și ar limita opțiunile pentru consumatori și creatori.
În plus, tranzacția are și o dimensiune politică. David Ellison este fiul lui Larry Ellison, fondatorul Oracle și un important finanțator al mișcării MAGA, iar presa americană scrie că, în spate, tranzacție este și o luptă pentru preluare CNN, unul dintre cele mai critice posturi americane la adresa președintelui Trump. De altfel, Donald Trump, care a atacat în mod frecvent CNN, nu și-a ascuns nicio secundă dezacordul privind preluarea controlului rețelei de către Netflix și favorizarea lui David Ellison.
Paramount Skydance a sindicalizat recent un împrumut-punte și a obținut finanțare permanentă de la un grup de bănci pentru achiziția planificată a Warner Bros Discovery, o tranzacție evaluată la aproximativ 111 miliarde de dolari.
Potrivit unui document depus la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC), facilitatea de împrumut-punte care susține tranzacția a fost distribuită unui grup de 18 bănci.
Angajamentele totale de finanțare prin datorie au fost reduse la 49 de miliarde de dolari, de la 54 de miliarde anterior.
Compania a încheiat și acorduri de finanțare permanentă cu băncile implicate, care includ împrumuturi de tip term loan A în valoare de 5 miliarde de dolari, considerate cele mai prioritare în structura de credite, precum și o nouă linie de credit revolving de 5 miliarde de dolari. O altă facilitate de credit, de 3,5 miliarde de dolari, a fost eliminată din structura finală de finanțare.
Împrumuturile sunt garantate cu activele Paramount, inclusiv Paramount Global, Skydance Media și Warner Bros după finalizarea fuziunii.
”Sindicalizarea cu succes a datoriei și noile facilități de credit reprezintă un nou pas important către finalizarea achiziției Warner Bros Discovery”, a declarat Andy Gordon, director de strategie și director operațional al Paramount.
Paramount și Warner Bros Discovery au anunțat tranzacția în februarie, după o competiție intensă de oferte care a implicat și Netflix. Companiile se așteaptă ca acordul să fie finalizat în trimestrul al treilea, după obținerea aprobărilor de reglementare.
Pachetul de finanțare al tranzacției este așteptat să fie unul dintre cele mai mari aranjamente de datorie din acest an. După finalizarea fuziunii, noua companie rezultată ar urma să aibă o datorie netă de aproape 80 de miliarde de dolari. La sfârșitul anului trecut, Paramount avea datorii nete de 10,36 miliarde de dolari, iar Warner Bros Discovery de aproximativ 29 de miliarde de dolari.
HBO Max și Paramount vor fuziona într-o singură platformă de streaming, a fost anunțat recent.
Paramount a preluat recent Warner Bros-HBO, într-o tranzacție de 110 miliarde de dolari, reprezentând un preț de 31 dolari pe acțiune, după ce Netflix a refuzat să-și majoreze ultima ofertă.
Netflix „a refuzat să-și majoreze oferta pentru Warner Bros.” după ce Consiliul de Administrație al Warner Bros. Discovery a stabilit că Paramount a prezentat o ofertă „superioară” pentru gigantul media.
Tranzacția reprezintă una dintre cele mai mari restructurări din industria media de la Hollywood și va duce la formarea unuia dintre cele mai mari studiouri de film din lume. Prin intermediul preluării, Paramount va avea acces la portofoliul vast al Warner, inclusiv francize precum The Matrix.
Tatăl lui David Ellison, Larry Ellison, fondatorul Oracle, a preluat recent operațiunile din SUA ale TikTok, cu ajutorul lui Donald Trump.
