Oferă o garanție financiară de 40,4 miliarde de dolari, conform Reuters.
Măsura are scopul de a înlătura îngrijorările consiliului Warner Bros privind finanțarea tranzacției și lipsa unui sprijin complet din partea familiei Ellison, temeri care au împins compania spre oferta concurentă venită de la Netflix, arată news.ro.
După anunț, acțiunile Warner Bros au crescut cu aproximativ 3%, iar cele ale Paramount au avansat cu peste 7%. Warner Bros și Netflix nu au comentat imediat.
Paramount a precizat că termenii revizuiți nu modifică oferta de 30 de dolari pe acțiune, integral în numerar, chiar dacă competiția pentru activele valoroase de la Hollywood se intensifică. Controlul asupra vastului catalog Warner Bros este considerat un avantaj strategic major în războaiele streamingului.
”Mă îndoiesc că mulți acționari Warner Bros care erau indeciși sau intenționau să voteze împotrivă așteptau o garanție personală din partea lui Larry Ellison pentru a-și schimba poziția”, a declarat Seth Shafer, analist principal la S&P Global.
Conform documentului, Ellison s-a angajat și să nu revoce trustul familiei și să nu transfere active pe durata tranzacției. De asemenea, Paramount a majorat taxa de reziliere în caz de eșec la 5,8 miliarde de dolari, de la 5 miliarde, pentru a se alinia cu tranzacția concurentă, și a extins termenul ofertei publice de cumpărare până la 21 ianuarie 2026.
Demersul vine după ce Warner Bros le-a cerut anterior acționarilor să respingă oferta de 108,4 miliarde de dolari a Paramount pentru întreaga companie, inclusiv activele de televiziune prin cablu, invocând îndoieli legate de finanțare și lipsa unei garanții complete din partea familiei Ellison.
Totuși, unii investitori Warner Bros, inclusiv al cincilea cel mai mare acționar, Harris Associates, au indicat că ar fi deschiși la o ofertă revizuită din partea Paramount dacă aceasta ar fi superioară și ar corecta problemele contractuale.
În paralel, acordul cu Netflix prevede o taxă de reziliere de 2,8 miliarde de dolari pe care Warner Bros ar trebui să o plătească dacă renunță la acea tranzacție.
Control antitrust intens
Indiferent de ofertant, obținerea sprijinului acționarilor este doar primul obstacol. Ambele tranzacții ar urma să fie analizate strict de autoritățile de concurență din Statele Unite și Europa. Legislatori din ambele partide au exprimat îngrijorări privind consolidarea industriei media, iar președintele american Donald Trump a declarat că intenționează să se implice în evaluarea acestor acorduri.
O fuziune Paramount–Warner Bros ar crea un studio mai mare decât liderul industriei Disney și ar combina doi operatori majori de televiziune, ceea ce, potrivit unor senatori democrați, ar concentra ”aproape tot ce urmăresc americanii la televizor” într-o singură companie.
La rândul său, o fuziune Netflix–Warner Bros ar consolida dominația Netflix în streaming, rezultând un grup cu 428 de milioane de abonați la nivel global. Netflix a susținut că ar respecta angajamentele cinematografice ale Warner Bros și că tranzacția ar aduce beneficii consumatorilor prin pachete mai ieftine.
Co-CEO-ul Netflix, Ted Sarandos, s-a declarat încrezător că acordul ar primi undă verde din partea autorităților, argumentând că ar evita concedieri într-o industrie deja afectată de încasări fluctuante la box office.
În urmă cu o săptămână, Consiliul de administrație al Warner Bros Discovery a respins oferta ostilă de preluare înaintată de Paramount Skydance, în valoare de peste 108 miliarde de dolari, cu argumentul că nu a oferit garanții financiare adecvate.
Într-o scrisoare către acționari, board-ul Warner Bros Discovery a scris că Paramount i-a “indus în mod constant în eroare” pe acționarii companiei cu privire la faptul că oferta sa în numerar, de 30 de dolari pe acțiune, era pe deplin garantată sau “acoperită” de familia Ellison, în frunte cu miliardarul și CEO-ul Oracle, Larry Ellison.
“Nu este și nu a fost niciodată”, a scris consiliul de administrație despre garanția ofertei Paramount, menționând că oferta prezenta “numeroase riscuri semnificative”, potrivit Reuters.
Acțiunile Warner Bros se depreciau cu 1% în tranzacțiile pre-market, în timp ce Netflix a câștigat 1,6%, iar Paramount a scăzut cu 2,2%.
Consiliul de administrație a declarat că a considerat oferta Paramount “inferioară” acordului de fuziune cu Netflix.
Oferta Netflix, de 27,75 dolari pe acțiune, pentru studiourile de film și televiziune Warner Bros, catalogul său de filme și serviciul de streaming HBO Max, este un acord obligatoriu, care nu necesită finanțare prin capital propriu și are angajamente solide de datorie, a scris consiliul de administrație.
Warner Bros nu a stabilit încă o dată pentru votul acționarilor asupra acordului, dar se așteaptă ca acesta să aibă loc cândva în primăvară sau la începutul verii, a declarat președintele companiei, Samuel Di Piazza, într-un interviu acordat CNBC.
Paramount nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii din partea Reuters, în timp ce Netflix a salutat decizia.
“Consiliul de administrație Warner Bros Discovery a confirmat că acordul de fuziune al Netflix este superior și că achiziția noastră este în interesul acționarilor”, a declarat co-CEO-ul companiei, Ted Sarandos, într-un comunicat.
