Banca Transilvania împrumută 600 de milioane de euro printr-o emisiune pe piața externă, cererea din partea investitorilor fiind de peste 2,3 miliarde euro, potrivit Bloomberg. Emisiunea este pe 6 ani, cu scadență pe 30 septembrie 2030.
Aranjorii emisiunii sunt ING, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura și BT Capital Partners.
Obligațiunile au fost cotate în deschiderea emisiunii la rata midswap+335 puncte de bază, însă, pe fondul cererii din partea investitorilor a coborât la midswap+225 puncte de bază. Rata midswap pentru 6 ani este de 2,32%.
Emisiunea este destinată consolidării cerințelor de fonduri proprii (MREL) și este de tip senior non-preffered, destinată investitorilor calificați, care pot asuma riscul unor hair cut-uri în caz de bail in.
În noiembrie 2023, Banca Transilvania reușea să plaseze a doua emisiune de obligațiuni MREL din acel an pe piețele financiare internaționale, în condiții semnificativ mai bune decât la cea precedentă. Prin noua emisiune, suprasubscrisă de șase ori, banca a obținut atunci 500 milioane de euro pe termen de 5 ani, cu un yield de 7,25%. La precedenta, condițiile dificile din piață duceau costul la aproape 9%, în condițiile unor titluri cu maturitate de doar 4 ani.
Obligațiunile MREL trebuie emise de băncile comerciale pentru a îndeplini cerințele minime de fonduri proprii. Sunt considerate cu grad mare de risc pentru investitori, datoria către aceștia fiind prima ajustată în cazul unor planuri de restructurare și rezoluție a băncilor, într-un sistem care încearcă să evite suportarea pierderilor bancare de către deponenți sau contribuabili, după criza din 2008.
În aprilie 2023, BT a mai emis și obligațiuni senior non-preferred de 500 de milioane de euro, prima emisiune pe piețele internaționale.
BT are o cotă de piață de circa 20%, 4,3 milioane de clienți activi, o capitalziare de piață de 5,1 miliarde de euro și un rating Baa3 de la Moody's, cu o treaptă peste ratingul suveran.
