Este foarte probabil că, în curând, bursa românească va avea la cota sa un nou jucător. Electroalfa Internațional (EAI), care derulează în aceste zile ofertă publică de listare, merge spre un succes și va acoperi fără probleme oferta, spun multiple surse ale Profit.ro.
Înainte de a fi prezentată aici, informația a fost anunțată cu mult înainte pe Profit Insider
Sentimentul bun se vede pe tranșa de retail, cea care este la vedere. Acolo, încă din prima zi a ofertei, s-au strâns peste 700 de ordine care exprimă opțiuni pentru achiziția a 16,00 milioane acțiuni, cantitate ce exced de 2,4 ori cele 6,60 milioane titluri puse în vânzare pe acest segment. Valoarea agregată a acestor subscrieri se ridică la 141,60 milioane lei (27,80 milioane euro).
Miza este tranșa investitorilor instituționali, unde se concentrează majoritatea covârșitoare a celor 65,99 milioane de acțiuni disponibile în cadrul ofertei într-o operațiune de majorare a capitalului social.
Și aici așteptările sunt pozitive din partea celor implicați în tranzacție. În contextul întâlnirii cu investitorii, reprezentanții emitentului aveau un optimism ridicat. Fondatorul Gheorghe Ciubotaru era încântat și chiar măgulit de interesul ridicat al investitorilor individuali pe măsură ce subscrierile se cumulau în sistemul pieței.
Managerul unui fond, care cel mai probabil va plasa ordin în cadrul ofertei, menționa într-o discuție cu Profit.ro că, având în vedere atractivitatea sectorului de energie, și zona de echipamente ar trebui să aibă tracțiune.
Având în vedere reperul ofertei derulate toamna trecută de Cris-Tim Family Holding (CFH), succesul ar trebui să fie facil dat fiind combinația dintre multiplii de evaluare mai atractivi ai ofertei Electroalfa și dimensiunea mai redusă a ofertei care, în cazul unei subscrieri integrale, ar urma să fie între 551,01 milioane lei (107,98 milioane euro) - 584,01 milioane lei (114,45 milioane euro), având în vedere coridorul de preț între 8,35-8,85 lei/acțiune.
Istoricul de succes al Swiss Capital, acum în consorțiu cu UniCredit Bank, este, iarăși, ancoră pentru participarea instituționalilor relevanți pentru piața de capital românească. “Când reprezentanții Allianz și NN vin la întâlnirea cu investitorii, e clar că oferta se va închide“, este un verdict din zona industriei de asset management.
La întâlnirea cu investitorii a fost prezent și reprezentantul Băncii Europene pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD), investitor-ancoră în mai multe tranzacții de pe bursa românească, precum ofertele de obligațiuni ale Autonom Services sau cel mai recent exercițiu derulat de Cris-Tim.
Operațiunea de piață este programată să se închidă pe data de 11 februarie, atunci când, conform comportamentului de piață de la alte oferte similare, așteaptă ordinele instituționalilor care să configureze prețul final.
În funcție de nivelul de cotare în coridorul ofertei, Electroalfa ar urma să fie evaluată în exercițiul primar ca o companie cu o capitalizare între 1,57 miliarde lei (308,47 milioane euro) și 1,67 miliarde lei (326,89 milioane euro).
