Imprumuturile Guvernului au ajuns la 189 miliarde de lei pentru primele 11 luni ale anului, din care 13 miliarde de lei au fost finanțări pe termen foarte scurt

Imprumuturile Guvernului au ajuns la 189 miliarde de lei pentru primele 11 luni ale anului, din care 13 miliarde de lei au fost finanțări pe termen foarte scurt
Marius Oncu
Marius Oncu
scris 6 dec 2023

Împrumuturile Guvernului după primele 11 luni din acest an au ajus la 189 miliarde de lei, potrivit calculelor Profit.ro. Prin emisiuni de obligațiuni, statul a atras 179 miliarde de lei, la care se adaugă aproape 10 miliarde de lei (aproape 2 miliarde de euro reprezentând o tranșă din PNRR, plasamente private și împrumuturi de la instituții internaționale. Din acest total, de circa 189 miliarde lei, trebuie scăzută, însă, o sumă de aproape 13 miliarde de lei, reprezentând finanțări pe termen scurt, pe care statul le-a luat dar le-a și plătit în cursul acestui an, astfel că rămân circa 176 miliarde lei, sumă care trebuie analizată în contextul anunțului recent, la Profit Financial.forum, al șefului Trezoreriei, Ștefan Nanu, privind majorarea planului de împrumuturi de la 180 de miliarde de lei la 200 miliarde de lei, cu scopul de a prefinanța din necesarul anului 2024.

Urmărește-ne și pe Google News

(datele prezentate de Profit.ro nu includ suma atrasă de către Ministerul Finanțelor prin programul Tezaur în noiembrie)

EXCLUSIV Record de miliarde la Antifraudă CITEȘTE ȘI EXCLUSIV Record de miliarde la Antifraudă

Din vânzarea de obligațiuni, statul a luat 178,8 miliarde de lei, la care se adaugă 5,1 miliarde lei (1,02 miliarde de euro) din componenta de împrumut a PNRR, sumă ajunsă în conturile statului în septembrie. Este important de precizat că Ministerul Finanțelor avea în plan pentru 2023 suma de 2 miliarde de lei din împrumuturi luate din PNRR, însă al doilea miliard de euro, aferent tranșei a treia, pare foarte puțin probabil să ajungă la stat în acest an.

De asemenea, împrumuturi de circa 1 miliard de euro (5 miliarde de lei) au ca sursă plasamentele private derulate de către Ministerul Finanțelor și finanțările de la instituții internaționale (cum ar fi Banca Mondială sau BERD).

Ciolacu: Dacă hotărâm cotă unică, nu mai vii cu excepții... decât în cazuri excepționale CITEȘTE ȘI Ciolacu: Dacă hotărâm cotă unică, nu mai vii cu excepții... decât în cazuri excepționale

În cadrul sumei totale a împrumuturilor, finanțări de 13 miliarde de lei luate anul acesta au termen de plată tot în cursul anului. În această categorie se regăsesc împrumuturi de 5 miliarde de lei luate în ianuarie (267 milioane lei/3,4 miliarde lei/1,33 miliarde lei), dar și emisiunea de 8 miliarde de lei, pe două luni, contractată în iulie. Astfel, totalul împrumuturilor luate anul acesta dar cu scadență tot în acest an ajunge la 13 miliarde de lei.

Licitațiile pentru bănci și investitori - noiembrie

(Milioane lei. Cu roșu licitațiile eșuate, cu portocaliu cele la care Finanțele au luat mai puțin decât anticipau, albastru cele cu împrumuturi în linie cu sau peste nivelul planificat)

Data Maturitate
(luni)
Licitație
(milioane)
Sesiune suplimentară
(milioane)

 
Randament
mediu
(% pe an)
Prospect Subscris Adjudecat Prospect Subscris Adjudecat
29 nov.2023 24 100 179,3 129,3 - - - euro 4,50
29 nov.2023 42 600 469,4 399,4 90 225 90 lei 6,63
29 nov.2023 12 200 485,9 383,4 - - - euro 4,18
27 nov.2023 128 500 449,1 409,1 75 0 0 lei 7,22
22 nov.2023 77 600 498,5 406 90 115 90 lei 6,96
20 nov.2023 171 400 195,1 0 60 - - lei -
15 nov.2023 35 500 954,7 757,7 75 135 75 lei 6,47
13 nov.2023 120 600 1.247,1 825,5 90 70 70 lei 6,86
8 nov.2023 7 500 1.004,6 500 - - - lei 6,03
8 nov.2023 90 600 1.549,3 797,5 90 95 90 lei 6,83
6 nov.2023 60 700 2.366 1.596 105 460 105 lei 6,73

Record de împrumuturi în ianuarie - 55,3 miliarde lei

Guvernul a împrumutat o sumă record în luna ianuarie, de 55,3 miliarde lei (11,24 miliarde de euro), de la investitori, de pe piața externă și de pe cea internă, precum și de la populație. Precedentul record, stabilit anul trecut, tot în ianuarie, a fost de 28,87 miliarde lei.

Finanțele au decis să împrumute atât de mult pentru a profita de contextul pozitiv de pe piețele financiare, ceea ce conduce la dobânzi mai bune pentru stat. Trebuie menționat că două împrumuturi totalizând 4,73 miliarde de lei au scadențe mici, fiind mai degrabă necesare pentru managementul lichidităților în timpul anului. Un împrumut de 3,4 miliarde de lei are maturitate de numai o lună, iar o finanțare de 1,33 miliarde lei de numai 3 luni.

Guvernul s-a împrumutat de două ori de pe piețele externe în ianuarie și din nou în septembrie

Statul a împrumutat la mijlocul lunii septembrie 3,25 miliarde de euro prin două emisiuni de eurobonduri, pe 5 și 10 ani. Prin emisiunea pe 5 ani, Guvernul a luat 1,5 miliarde euro, iar prin cea pe 10 ani, 1,75 miliarde euro.

De asemenea, la începutul lunii ianuarie, România a împrumutat 3,99 miliarde de dolari, prima ieșire pe piețele externe din acest an. Guvernul a vândut obligațiuni de 1,24 miliard de dolari pe 5 ani, de 1,5 miliarde de dolari pe 10 ani și de 1,25 miliarde de dolari pe 30 de ani.

La final de lună, Finanțele au mai ieșit o dată pe piața externă pentru a lua bani, de data aceasta cu obligațiuni în euro. Guvernul a împrumutat 2 miliarde de euro prin redeschiderea unor emisiuni de obligațiuni în euro, al doilea împrumut luat de pe piețele externe în această lună. Prin vânzarea de obligațiuni scadente în septembrie 2026, statul a atras 600 de milioane de euro, iar prin vânzarea de titluri cu plata în septembrie 2029 alte 1,4 miliarde de euro.

Fraudă în numele ANAF. Ce date le cer infractorii contribuabililor CITEȘTE ȘI Fraudă în numele ANAF. Ce date le cer infractorii contribuabililor

(Ieșirea pe extern pentru împrumutul în euro a avut loc pe 30 ianuarie, dată la care s-au stabilit și termenii finanțării. În evidențele Ministerului Finanțelor, emisiunea ar putea fi, însă, înregistrată cu settlement date la câteva zile după, deci în luna februarie)

Împrumuturile de anul trecut - 146,5 miliarde de lei

Anul trecut, Guvernul s-a împrumutat din vânzarea de titluri de stat către investitori și populație cu 125 miliarde de lei, la care se adaugă 3 miliarde de lei din împrumuturi prin plasamente private pe piețele externe, în euro și dolari în lunile august și noiembrie, neanunțate de autorități, precum și încă 5 miliarde lei (date de la final de octombrie) de la instituții financiare internaționale, potrivit calculelor Profit.ro.

Dacă la suma de 133 miliarde lei adăugăm și cele 2,74 miliarde de euro (13,46 miliarde lei) intrate din componenta de împrumut a PNRR, totalul sumelor contractate de către Guvern ajunge la 146,5 miliarde de lei. Banii din PNRR îmbunătățesc poziția lichidității financiare a statului. Pe lângă componenta de împrumuturi, PNRR include și granturi.

Pentru anul 2022, necesarul de împrumut stabilit de Guvern a fost de 148,6 miliarde lei.

Împrumuturile anunțate pentru anul acesta

Ministerul Finanțelor a majorat la 200 de miliarde de lei, de la 180 de miliarde de lei anterior, programul indicativ de împrumuturi pentru anul 2023, cu scopul de a prefinanța din necesarul de împrumuturi din anul următor, a anunțat, recent, la Profit Financial.forum, Ștefan Nanu, director general al direcției Trezorerie și Datorie Publică din cadrul Ministerului Finanțelor.

Inițial, deficitul bugetar pentru anul 2023 a fost prevăzut la 68,3 miliarde lei (4,4% din PIB), însă ulterior ținta a fost schimbată la 87,5 miliarde lei (5,5% din PIB). Necesarul pentru rostogolirea datoriei vechi ajunse la plată este în jurul a 92,5 miliarde de lei.

Situație împrumuturi pin vânzarea de obligațiuni

Lună Total Piața internă Piața externă
investitori populație
lei euro
Total 178,8
mld. lei
112
mld. lei
2,55
mld. lei
16,88
mld. lei
47,39
mld. lei
noiembrie 8,76
mld. lei
6,21
mld. lei

2,55 
mld. lei
(512,7
mil. 
euro)

-
(datele Tezaur
nu sunt
disponibile)
-
octombrie 10,92
mld. lei
8,32
mld. lei
- 2,6
mld. lei 
(1,5
mld. lei
Fidelis.
1,1
mld. lei
Tezaur)
-
septembrie 25
mld. lei
7,07
mld. lei
- 1,84
mld. lei
Tezaur
16,17
mld. lei
(3,25 mld.
euro)
august 9,93
mld. lei
6,15
mld. lei
-

3,78
mld. lei
1,39
mld lei
Tezaur
2,39
mld. lei
Fidelis

-
iulie 15,6
mld. lei
14,13
mld. lei
- 1,46
mld. lei
Tezaur
(iunie-iulie)
-
iunie 11,96
mld lei
9,91
mld. lei
- 507,3
mil. lei
Tezaur
(mai-iunie)
1,54 mld. lei
(160 mil. euro+
150 mil. euro)
mai 12,58
mld. lei
11,12
mld. lei
- 957,5
mil. lei
Tezaur
(aprilie-mai)
497 mil. lei
(100 mil. euro)
aprilie 11,9
mld. lei
8,4 
mld. lei
- 3,05 mld lei
Fidelis
(Tezaur
în derulare)
449 mil. lei
(100 mil. dolari)
martie 9,65
mld. lei
7,45
mld. lei
- 1,3
mld. lei
Tezaur
898,3 mil. lei
(200 mil dolari)
februarie 7,31
mld. lei
6,67
mld. lei
- 638,3
mil. lei
Tezaur
-
ianuarie 55,26
mld. lei
26,58
mld. lei
- 845,85
mil. lei
Tezaur

27,84 mld. lei
-3,99 mld. dolari
(18 mld. lei)
-2 mld. euro
(9,83 mld. lei)

Sumele în valută au fost convertite în lei la cursul BNR de la finalul lunii respective

(Situația pentru octombrie a fost actualizată pentru a include sumele subscrise prin programul Tezaur în cadrul emisiunii septembrie-octombrie. Pentru sesiunea octombrie-noiembrie, datele nu sunt, încă, disponibile)

viewscnt
Afla mai multe despre
imprumut
guvern
titluri de stat
obligatiuni
ministerul finantelor