Randamentele obligațiunilor pe termen lung din Europa au urcat, marți, la niveluri care nu au mai atinse în ultimii peste 10 ani, costurile de împrumut pentru Marea Britanie fiind cele mai ridicate începând cu 1998, în condițiile în care investitorii devin tot mai îngrijorați de starea finanțelor publice la nivel global. Acțiunile s-au depreciat, dolarul s-a întărit și prețul aurului a atins un nou record.
Piețele au resimțit un șoc puternic la început de septembrie, iar yenul japonez s-a depreciat, după ce un apropiat al premierului Shigeru Ishiba a anunțat că va demisiona, scrie Reuters.
Randamentul obligațiunilor britanice pe 30 de ani a crescut cu aproape 6 puncte de bază, ajungând la 5,697%, cel mai ridicat nivel din 1998. Obligațiunile Franței au urcat la 4,513%, maximul din 2009, iar cele ale Germaniei au atins 3,41%, cel mai ridicat nivel din 2011.
Randamentele obligațiunilor se mișcă invers față de prețuri. Randamentele globale au crescut puternic în special pentru obligațiunile pe termen foarte lung (30 de ani), în contextul în care investitorii sunt îngrijorați de nivelul datoriilor în țări precum Japonia și SUA.
“Tendința negativă din piețele obligațiunilor a trecut fără întrerupere din august în septembrie. Valul de noi emisiuni primare așteptate în zilele și săptămânile următoare riscă să accelereze vânzările masive în zona obligațiunilor pe termen lung”, comentează evoluția Kenneth Broux, șeful departamentului de cercetare valutară și rate de dobândă la Societe Generale.
Peste 100 de miliarde de euro sunt programate pentru a fi atrase prin emisiuni de obligațiuni în Europa în lunile septembrie și octombrie.
Randamentul obligațiunilor americane pe 30 de ani a crescut și el cu 6 puncte de bază, până la 4,8%, până la cel mai ridicat nivel din iulie. Randamentele titlurilor de stat pe 10 ani au urcat la 4,28%.
Marea Britanie și Franța sunt în prezent în centrul atenției.
Premierul francez Francois Bayrou pare pe cale să piardă un vot de încredere săptămâna viitoare, pe fondul opoziției față de tăierile bugetare planificate, în timp ce ministrul britanic de finanțe, Rachel Reeves, este așteptată să majoreze taxele la prezentarea bugetului de toamnă, pentru a-și menține obiectivele fiscale.
Lira sterlină s-a depreciat puternic, cu 1,3% față de dolar, ajungând la 1,3370 unități, și a atins cel mai redus nivel din ultima lună și în raport cu euro.
Totodată, dolarul a urcat cu aproape 1% față de yen, în contextul declarațiilor prudente ale unui oficial al Băncii Japoniei și al demisiei unui membru-cheie al partidului de guvernământ.
Euro s-a depreciat cu 0,7%, la 1,631 dolari.
Broux a menționat că dolarul capătă din nou statut de „refugiu sigur”, pentru prima dată de la șocul tarifar din aprilie.
„Desigur, e doar o zi”, a adăugat el, sugerând că mișcările ar putea oferi „un punct de intrare atractiv, dacă datele privind ocuparea forței de muncă dezamăgesc vineri și apar presiuni pentru ca Fed să reducă dobânda”.
Toate acestea au afectat bursele: indicele european Stoxx 600 a scăzut cu 1%, în timp ce acțiunile imobiliare, sensibile la modificările dobânzilor, au pierdut aproape 3% din valoarea de referință.
Contractele futures pe acțiunile americane au scăzut cu 0,7%.
Aurul a urcat, marți dimineață, până la 3.508,5 dolari uncia, un nou record istoric, iar argintul a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 14 ani.
Ambele cotații au scăzut ulterior în timpul tranzacțiilor europene, afectate de revenirea dolarului.
Prețul petrolului a crescut, pe fondul temerilor legate de posibile întreruperi ale livrărilor, în contextul escaladării conflictului dintre Rusia și Ucraina.
Petrolul Brent, referința la nivel global, a urcat cu 1,5%, la 69,17 dolari pe baril.
