În sistemul Bursei de Valori București s-au strâns, la 3 minute după deschidere, cu puțin peste 100 de ordine în oferta publică de listare a Grup EM (EM).
Opțiunile sunt exprimate pentru achiziția a aproximativ 38,000 acțiuni, reprezentând 1,98% din cele 1,93 milioane de acțiuni puse în vânzare de emitent
Plasate, din 2 în 2 lei, în intervalul ofertei între 34,00 lei/acțiune și 40,00 lei/acțiune, subscrierile au o valoare agregată de 1,38 milioane lei.
Aproape jumătate din acestea sunt puse la prețul minim.
În cazul unei subscrieri integrale și la prețul din limita superioară, oferta derulată în perioada 3-16 octombrie are posibilitatea de a se ridica la maximum 77,16 milioane lei (15,16 milioane euro).
Fiind vorba de acțiuni noi emise într-o majorare de capital social, sumele atrase ar urma să revină emitentului, mai puțin 2,50 milioane lei cât reprezintă cheltuielile cu oferta. Acționarul principal, Gheorghe Bîlteanu – care concentrează participațiile la niveluri de peste 90% prin societățile Albertha Enterprises Ltd. și Stintilo Ltd. – nu vinde în cadrul operațiunii.
În cazul succesului operațiunii, suma de 36 milioane lei ar urma să fie utilizată pentru o majorare de capital la Electromontaj, parte din grup, în timp ce restul banilor ar avea destinația de finanțare a activităților curente și a proiectelor în derulare.
Grup EM a realizat în anul 2024, ultimele rezultate auditate, venituri toatel din exploatare de 1,05 miliarde lei și a obținut un rezultat net de 73,02 milioane lei. Performanța este mai slabă decât profitul net de 88,03 milioane lei din 2023, dar mai bună decât în 2022, când câștigul net a fost de 47,12 milioane lei.
La ultimul reper, în coridorul ofertei, indicatorul P/E, care raportează prețul la profitul companiei, este mai mic de 10.
Grup EM este format din companiile Electromontaj, Emfor, Iproeb Bistrița (IPRU), Electrotehnica EM, Hidroconstrucția, EM Power, EMP Grid și Paper Invest. Acestea concentrau la sfârșitul anului 2024 active totale de 1,42 miliarde lei.
Cea mai recentă achiziție a fost la Hidroconstrucția, unde participația grupului este de 56,21% din titluri.
La finele anului 2024 datoriile totale ale Grup EM se ridicau la 634,31 milioane lei, rezultate auditate în perspectiva ofertei de listare. O fotografie mai recentă, de la jumătatea acestui an, indică existența unor datorii totale pe termen scurt de 574,58 milioane lei și a unor datorii totale pe termen lung de 29,46 milioane lei.
Împrumuturile bancare sunt contractate de la BCR, Exim Banca Românească și UniCredit Bank.
Operațiunea de piață se derulează în vederea listării pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare al BVB.
Documentația ofertei precizează că nu există niciun angajament ferm din partea vreunui investitor că va subscrie în cadrul ofertei.
