"Societatea informează investitorii că explorează în continuare opțiuni strategice cu privire la operațiunile sale din Spania, care ar putea implica o ofertă publică inițială privind acțiunile filialei sale, Digi Spain Telecom. În cadrul discuțiilor preliminare, reacția investitorilor a fost foarte pozitivă, aceștia recunoscând perspectivele de creștere ale Digi Spain și valoarea strategiei pe care o pune în aplicare în Spania.
Având în vedere instabilitatea actuală a pieței, o astfel de tranzacție nu este iminentă.
Societatea și Digi Spain vor continua să monitorizeze evoluțiile din mediul global și de pe piețele de capital pentru a evalua posibilitatea unei potențiale tranzacții", este acum mesajul companiei.
În plus, oferta se va adresa exclusiv investitorilor instituționali, compania optând să nu aloce acțiuni pentru micii investitori.
Operatorul român de telecomunicații își propune să lanseze primul IPO din acest an de la Madrid și lucrează în continuare la operațiune, însă a adoptat o poziție de așteptare, astfel că momentul lansării poate fi amânat după termenul inițial, estimat anterior pentru finele lunii aprilie, era relatat.
Marius Vărzaru, CEO-ul Digi Spania, a confirmat atunci că operatorul va aștepta acum să vadă cum evoluează evenimentele din Orientul Mijlociu, subliniind totodată că încă nu a fost luată nicio decizie legată de momentul listării.
Carlos Sanz Tejedor, directorul financiar al Digi Spania, a declarat că subsdiara spaniolă a finalizat procesul de separare completă de grupul-mamă, din punct de vedere financiar.
Situația politică generează la acest moment optimism, oficiali de rang înalt americani și iranieni întâlnindu-se față în față pentru cele mai importante negocieri dintre Washington și Teheran din ultimii 50 de ani.
În plus, în pofida popularității brandului și a bazei largi de clienți spanioli, Digi a decis să nu aloce o tranșă de retail în cadrul operațiunii, conform unor surse citate de cotidianul Cinco Dias, care remarcă faptul că ofertele publice inițiale din Spania rămân inaccesibile aproape în totalitate investitorilor individuali, pe fondul cerințelor stricte de reglementare.
Băncile coordonatoare, Santander, Barclays și UBS, împreună cu consilierul principal al Digi, Rothschild, au luat în calcul includerea unei tranșe pentru investitorii individuali, însă în cele din urmă s-a luat decizia de a nu oferi acțiunile prin intermediul băncilor.
Dicizia a fost luată în pofida faptului că Digi posedă toate atributele necesare pentru a vinde cu succes acțiuni către micii investitori: este un brand bine-cunoscut, publicitatea sa este consistentă și are aproape 11 milioane de clienți în Spania. De asemenea, băncile care alcătuiesc rețeaua sa de subscriitori au canale puternice de vânzare.
Mariana Longobardo, directoarea Departamentului de Cercetare de la BME, operatorul Bursei de la Madrid, spune că participarea investitorilor individuali la ofertele publice inițiale rămâne una redusă la nivel internațional.
Situația este similară în Spania, iar acest lucru s-a extins și la deținerea totală de acțiuni. Longobardo adaugă că acest proces a fost însoțit de o retragere treptată a micilor investitori de pe piața bursieră: în timp ce la începutul anilor 2000 participarea acestora ajunsese la aproximativ 36%, până în 2024 aceasta scăzuse la 15,8%.
În Europa, ultimele lansări majore la bursă cu tranșe de retail au fost realizate de Aeroportul Internațional din Atena, deținut de stat, și de Hidroelectrica, de asemenea cu capital majoritar de stat.
Digi Spania ar putea strânge până la 600 de milioane de euro din vânzarea unui pachet minoritar de acțiuni, din care o sumă între 150 și 200 de milioane de euro prin emiterea de noi acțiuni.
Băncile care gestionează IPO-ul s-au întâlnit de două ori cu potențiali investitori, aceștia reacționând favorabil la propunerea de ofertă și evaluând afacerea la aproximativ 2 miliarde de euro, excluzând datoriile.
Pentru a susține acest ritm, a anunțat o investiție de 400 de milioane de euro pentru 2026. În plus, compania intenționează să aloce 850 de milioane de euro pentru creștere între 2027 și 2029.
Obiectivul pe termen lung este de a ajunge la 21 de milioane de gospodării spaniole cu rețeaua sa de fibră oprtică până în 2030 și de a implementa până la 10.000 de antene de telefonie mobilă până în 2033.
Între timp, în Statele Unite, IPO-urile includ în mod obișnuit tranșe rezervate micilor investitori, cu alocări între 5% și 10% din totalul ofertei.
Investitorii individuali vor avea acces și la listările majore planificate în următoarea perioadă de companii ca OpenAI, Anthropic și SpaceX, compania spațială fondată și condusă de Elon Musk. Potrivit informațiilor vehiculate în presă, SpaceX ar putea aloca până la 30% din ofertă micilor investitori, în potențial cel mai mare IPO din istorie.
