GRAFICE Creditul ipotecar și de consum accelerează. Creditarea firmelor se ține bine. „Sectorul bancar este bine poziționat pentru ultimul trimestru.”

În trimestrul al treilea, soldul creditului acordat populației a urcat cu 5,5 miliarde de lei, în timp ce soldul împrumuturilor acordate firmelor a crescut cu sub 200 de milioane de lei, recuperând însă în august și septembrie scăderea consistentă din iulie, relevă datele analizate de Profit.ro.

UniCredit Bank notează accelerarea creditării ipotecare și de consum în septembrie, ceea ce indică o cerere de credit mai solidă din partea populației, consideră economiștii băncii.

CITEȘTE ȘI Operațiune majoră pentru unitatea I de la centrala nucleară Cernavodă: SNN împrumută 800 milioane euro CONFIRMARE

„Această tendință ar putea continua până la sfârșitul anului, în condițiile în care cea mai mare parte a efectelor negative ale măsurilor de ajustare fiscală de anul trecut s-a consumat deja, iar consumul ar putea reveni în ultimul trimestru, pe măsură ce erodarea puterii de cumpărare, provocată de dinamica negativă a salariilor reale, este așteptată să se tempereze”, arată economiștii Anca Negrescu și Alexander Ragea de la UniCredit România.

În trimestrul al treilea, volumul creditelor noi în lei a urcat cu 6,4% față de precedentul trimestru, pe fondul creșterii cu  aproape 2% a creditului acordat populației și cu aproape 18% a celui acordat firmelor. Față de T3 2025 avansul este de 4,4%. Datele pentru creditele noi includ și împrumuturile renegociate, astfel că nu vorbim de finanțări pur noi.

CITEȘTE ȘI CEC Bank prelungește campania „Grijă Completă”: dobândă de 4,60% pe an la depozitele cu depuneri ulterioare

Soldul creditului acordat populației a urcat cu 7,6% anual în septembrie, cea mai ridicată dinamică de după luna aprilie, la un sold de 218,8 miliarde de lei. Accelerarea se observă și în privința datelor lunare. Creșterea soldului este de 2-2,2 miliarde de lei în ultimele două luni, față de 1,3-1,5 miliarde de lei în precedentele două, în timp ce ritmul a accelerat de la 0,6-0,7% la 0,9-1%.

Rata reală de creștere a fost în ultimele două luni de circa 1%, având în vedere rata inflației de 6,6% de la finele lunii septembrie, respectiv de 6,2% din august. După un an, rata reală de creștere a redevenit real pozitivă în august și septembrie.

Creditul în lei acordat populației a crescut cu 9,2% în ultimul an, cel mai ridicat ritm al ultimelor patru luni, la un sold de aproape 205 miliarde de lei. Dinamica reală a urcat la 2,5-2,6%, de la o ușoară scădere în aprilie-iulie.

CITEȘTE ȘI SURPRIZĂ Un magistrat ÎCCJ ajunge secretar general al Guvernului Luca Niculescu

Volumul finanțărilor noi în lei acordate populației a urcat cu aproape 18% în septembrie față de aceeași lună a anului trecut, la 10,3 miliarde de lei. Datele mai slabe de la începutul anului aduc însă o scădere ușoară, de 0,5%, pe primele 9 luni.

Creditul pentru consum a continuat să accelereze în termeni anuali, la 9,4%, atingând un sold de 92,4 miliarde de lei. Dinamica este însă cu mult sub cea atinsă din 2024 și până la jumătatea lui 2025, de 15-18%. Începând cu luna martie se observă o creștere a soldului lunar, însă cu fluctuații.

Dinamica reală a creditului de consum a redevenit pozitivă în august și septembrie, la 2,6-3%, după patru luni de scădere.

CITEȘTE ȘI Operațiune majoră pentru unitatea I de la centrala nucleară Cernavodă: SNN împrumută 800 milioane euro CONFIRMARE

Componenta în lei, singura care mai generează volume noi semnificative, a urcat cu 10,6% anual, la 88,8 miliarde de lei. Dinamica este la jumătate față de vârfurile din 2024 și 2025. Rata reală de creștere, de 3,8% în septembrie, este la circa un sfert față de vârfurile din anii anteriori.

Cele mai recente date privind volumele de împrumuturi noi, din luna septembrie, arată o creștere cu peste 22% a împrumuturilor de consum în lei față de septembrie 2025, la aproape 4,9 miliarde de lei. În intervalul ianuarie-septembrie avansul este de 7,5%. În termeni trimestriali se observă de asemenea o accelerare, cu 2,6% în T3 față de T2 și cu 14,5% față de T3 2025.

CITEȘTE ȘI LISTA ministere care primesc și pierd bani. Ministrul Finanțelor, pentru Profit.ro: Deficitul bugetar crește cu 3,5 miliarde lei, dar ținta ca pondere în PIB rămâne la 6,2%

Creditul pentru locuințe a accelerat la o dinamică anuală de 6,7%, cea mai ridicată din ultimul an, atingând un sold de 123,3 miliarde de lei. Și aici se observă o creștere mai ridicată a soldului lunar, de 1,2-1,3 miliarde de lei în ultimele două luni, față de o scădere ușoară în iulie, respectiv un avans de 700-870 de milioane de lei în lunile martie-iunie.

După 13 luni de scădere reală, soldul a stagnat în august și a revenit ușor pe plus (0,1%) în septembrie.

Soldul componentei în lei a urcat la 113,5 miliarde de lei, cu 9 miliarde de lei sau 8,7% peste nivelul din urmă cu un an. Dinamica nu este departe de nivelul de aproape 10% atins în vârful anului trecut. Totodată, dinamica lunară a accelerat la 1,2-1,3%, față de 0,7-0,9% în cele mai multe luni din acest an.

Amintim că dobânda anuală efectivă la creditele ipotecare noi în lei a scăzut semnificativ în ultimele luni, ajungând la 6,35% pe an în august, față de 7,62% în aprilie.

Soldul componentei în valută, exprimată în lei, a scăzut sub 10 miliarde de lei pentru prima dată după 2007. Creditul ipotecar în valută, calculat în euro, este la cel mai redus nivel din seria de date de la BNR, la sub 1,9 miliarde de euro – în ianuarie 2007 era la 2 miliarde de euro, în timp ce vârful a fost atins în august 2013, la peste 8,4 miliarde de euro.

CITEȘTE ȘI DOCUMENT România NU susține o propunere a Comisiei Europene de reducere a taxării electricității: ″Trebuie abordată în cadrul fiscal adecvat al UE, cu respectarea deplină a principiului unanimității″ - Link VIDEO

De la schimbarea reglementărilor BNR, prin care accesul la finanțarea în valută pentru populație a fost sever restricționat, soldul a scăzut treptat, ca urmare a rambursărilor, conversiilor și scoaterilor din bilanț a neperformantelor.

Ponderea creditului în lei în total credit acordat populației a ajuns la maximul istoric de 93,7%, în creștere cu 1,4 puncte procentuale în ultimul an.

Creditele ipotecare noi în lei au urcat cu 14% în septembrie 2026 față de aceeași lună a anului trecut, la peste 5,3 miliarde de lei, cel mai ridicat volum lunar din 2026. Față de august avansul este de 12%. Pe primele 9 luni din acest an, volumul finanțărilor noi a scăzut însă cu circa 7%.

CITEȘTE ȘI Operațiune majoră la Electrica. Va atrage obligațiuni de până la 1 miliard de euro

Dinamica trimestrială arată o îmbunătățire marginală în trimestrul al treilea din acest an, cu 0,2% față de trimestrul al doilea. Față de T3 2025, volumul creditului ipotecar nou în lei este în scădere cu peste 4%.

Salariul mediu net a urcat cu 5,6% în august, în termeni nominali, față de 3,5% în iunie, accelerare venită mai ales pe seama creșterii salariului minim începând cu luna iulie. Ca urmare a încetinirii inflației de la peste 10%, scăderea reală a salariului s-a temperat la 0,6% în august, față de 6-7% în aprilie-iunie.

Firmele preferă valuta

Soldul creditului acordat firmelor nefinanciare a urcat cu 6,9% în septembrie față de aceeași lună a anului trecut, în accelerare în ultimele două luni, atingând un nivel de 230,7 miliarde de lei. Ritmul lunar de 0,4%, respectiv 0,8% din ultimele două luni, este însă sub cel de circa 2% din mai și iunie.

Real, creditul acordat firmelor a urcat cu 0,3-0,4% în august și septembrie, după un an de scădere neîntrerupt începând cu iulie anul trecut.

„Chiar dacă ritmul anual de creștere a creditului acordat companiilor a încetinit ușor, acesta rămâne solid și peste așteptările inițiale, semnalând reziliența creditării corporate în pofida condițiilor macroeconomice dificile”, mai arată analiștii UniCredit.

Dacă sunt luate în calcul și instituțiile financiare nemonetare, dinamica anuală a împrumuturilor acordate firmelor (total) scade în septembrie la 8,6%, de la aproape 9% în august.

CITEȘTE ȘI RECTIFICARE Salarii mai mici decât se anticipa anterior și inflație mai ridicată. Scădere economică de 0,4% pentru 2026, dar PIB nominal mai mare - Datele pe care se construiește rectificarea bugetară de urgență

Costul relativ ridicat al finanțării în lei a continuat să împingă firmele spre împrumuturile în valută. În august, dobânda medie la creditele noi în euro era de 4,3%, față de circa 8,5% în cazul împrumuturilor în lei.

Soldul creditului în lei a coborât față de anul trecut cu 4,8% în septembrie, dinamică în ameliorare însă față de lunile precedente – practic, cea mai redusă scădere de după octombrie 2025. Cu o scădere de 5,3 miliarde de lei în ultimul an, soldul componentei în lei a coborât la 106 miliarde de lei.

În termeni reali, soldul componentei în lei a scăzut cu aproape 11% în ultimul an – pe parcursul ultimelor luni s-a atins însă și un declin de 16%.

Creditele noi în lei acordate firmelor au scăzut cu aproape 1% în primele 9 luni din acest an comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut. În septembrie se observă însă o accelerare a volumelor noi în lei cu 14% față de aceeași lună a anului trecut și cu peste 5% față de august, la 4,2 miliarde de lei. Și trimestrial, în T3, se observă o creștere pe această categorie, 18% față de T2 și cu 4% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Soldul creditului în valută a urcat cu aproape 15% în ultimul an (+3 miliarde de euro echivalent), la 23,6 miliarde de euro. Rata lunară, la 0,7%, este în ușoară încetinire față de nivelurile din primăvară, dar în revenire față de iulie.

Ponderea creditului în valută acordat firmelor a urcat la 54%, de la 48,4% la finele lunii septembrie din 2025. Remarcabil este avansul împrumuturilor în euro cu scadența peste cinci ani, care a generat peste 80% din creșterea anuală a soldului și a ajuns la 29% din totalul creditului firmelor, față de circa 25% în urmă cu un an. Aceasta este categoria cu cea mai lungă scadență din statistica BNR, fără însă a exista date cu privire la tipul/destinația împrumutului.

Creditele noi în euro acordate companiilor au urcat cu peste 20% în primele 9 luni din acest an, față de aceeași perioadă din 2025. În septembrie se observă însă o încetinire de aproape 5% față de aceeași lună a anului trecut și de peste o treime față de august la 570 de milioane de euro echivalent. În T3 față de T2 volumele în euro au crescut cu circa 1%, în timp ce față de T3 2025 au avansat cu circa 14%.

„După indicatorii monetari solizi din septembrie, sectorul bancar este bine poziționat pentru a intra în ultimul trimestru al anului cu ritmuri robuste de creștere atât a creditării, cât și a depozitelor”, mai notează analiștii citați.

Rata creditelor neperformante este în cvasi-stagnare în ultimul an, la 2,9% la finele lunii iunie, însă peste minimele istorice de 2,4% atinse în 2024.

Profitabilitatea băncilor, calculată ca randament al capitalurilor, a scăzut la 15,5% la jumătatea anului curent, față de 18,2% în aceeași perioadă a anului trecut. Nominal, profitul net a scăzut de la 7,4 miliarde de lei la 7,3 miliarde de lei.