Mașinăria SRT a UniCredit pompează tranzacții în Germania și Spania

Grupul bancar italian organizează SRT-uri pentru CaixaBank (privind împrumuturi corporate de aproximativ 2 miliarde de euro) și Banco Sabadell (circa 1,25 miliarde euro), potrivit Bloomberg, care citează persoane la curent cu operațiunile.

Propria sa tranzacție în Germania vizează transferul riscurilor asociate unor credite corporate de aproximativ 3,5 miliarde de euro, au precizat sursele.

CITEȘTE ȘI Leul a pierdut 2,7% față de euro în ultimele două săptămâni. Criza politică testează regimul BNR de flotare controlată a cursului - Bloomberg

Băncile europene emit transferuri semnificative de risc (securitizare sintetică, sau SRT) într-un ritm record, pe măsură ce investitorii așteaptă randamente care depășesc frecvent 10%.

Creditorii folosesc de obicei aceste instrumente pentru a asigura între 5% și 15% dintr-un portofoliu de credite, eliberând capital de reglementare sau gestionând riscurile de concentrare pentru anumite sectoare sau debitori.

UniCredit este unul dintre cei mai prolifici emitenți de SRT-uri din propriul portofoliu de credite.

La începutul anului, Bloomberg a relatat că banca italiană vrea să transfere riscul de neplată pentru împrumuturi de 5 miliarde de euro, din care 3,5 miliarde de euro în împrumuturi corporate și 1,5 miliarde de euro în credite de consum acordate clienților italieni. 

Grupul italian a ajutat, de asemenea, alte bănci, printre care Bawag Group din Austria și subsidiara poloneză a Commerbank, în tranzacții legate de portofolii de creanțe pe carduri de credit, respectiv credite imobiliare comerciale.

CITEȘTE ȘI Disney+ va deveni o „super aplicație”

Activitatea din segmentul SRT continuă să crească rapid, în pofida volatilității din piețele financiare generate de războiul din Orientul Mijlociu.

Banco Santander, Societe Generale SA și Erste Group Bank se numără printre creditorii care discută în prezent potențiale acorduri cu investitorii.

Piața tranzacțiilor SRT este așteptată să se dubleze în dimensiune în următorii cinci ani, pe măsură ce băncile din Europa și SUA cresc utilizarea acestor instrumente, conform estimărilor Man Group.

UniCredit a utilizat din ce în ce mai mult aceste securitizări pentru extinderea capacității de creditare și eficientizarea capitalului, a declarat creditorul în noiembrie anul trecut, când a anunțat o tranzacție SRT pentru divizia sa austriacă, vizând un portofoliu de credite în valoare de 1,95 miliarde de euro.

CITEȘTE ȘI Expansiune semnificativă pe piața devastată de război - Cel mai mare asigurător polonez cumpără MetLife Ucraina

Anterior, în aprilie 2025, UniCredit Bank România a semnat un acord de securitizare sintetică cu Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) pentru transferul riscurilor legate de un portofoliu de credite în valoare de 775 milioane de euro acordate IMM-urilor, obținând protecție pentru o tranșă de până la 77,5 milioane de euro.

A fost primul acord de securitizare sitentică semnat de BERD în România și prima tranzacție de acest tip a UniCredit în România.

Grupul italian a obținut un câștig record de 3,2 miliarde de euro după primele trei luni ale anului, depășind cu mult estimările analiștilor, în contextul în care a raportat cel mai bun trimestru din istoria sa pentru toate liniile de business principale. În România, provizioanele pentru împrumuturi neperformante au afectat veniturile și profitul.

Săptămâna trecută, UniCredit a lansat oficial o ofertă de preluare pentru Commerzbank, care evaluează banca germană la 37 miliarde de euro.