Primul IPO al unui laborator AI de frontieră: Anthropic țintește o evaluare de până la 1,4 trilioane de dolari la debutul pe bursă. Baza de clienți a Anthropic s-a extins rapid

Creatorul chatbotului Claude și unii dintre susținătorii săi vor să atragă până la 90,4 miliarde de dolari prin intermediul IPO-ului și al unui plasament privat, potrivit documentelor depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA.

Compania a anunțat un preț indicativ de 70 - 78 dolari pe acțiune, scrie Bloomberg.

CITEȘTE ȘI OpenAI, producătorul ChatGPT, atrage o finanțare de 11 miliarde de dolari

Oferta de bază ar urma să atragă până la 64,4 miliarde de dolari.

Anthropic oferă 801,4 milioane de acțiuni în nume propriu și 23,6 milioane de acțiuni în contul unor investitori existenți, vizând încasări totale de până la 64,4 miliarde de dolari.

Separat, compania vrea să atragă încă 26 miliarde de dolari printr-un plasament privat de acțiuni, la care vor participa Google (Alphabet), Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom, Microsoft, Nvidia, Micron Technology și Taiwan Semiconductor Manufacturing.

Incluzând plasamentul privat și opțiunile de supraalocare, Anthropic ar putea strânge aproximativ 100 de miliarde de dolari în urma listării, depășind recordul de aproximativ 86 miliarde de dolari stabilit în vară de SpaceX. 

La limita superioară a intervalului de preț, Anthropic ar avea o valoare de piață de aproximativ 1 trilion de dolari, pe baza numărului de acțiuni în circulație menționat în prospect.

Luând în calcul opțiunile pe acțiuni acordate angajaților, acțiunile restricționate și titlurile rezervate pentru programul companiei de suplimentare a donațiilor caritabile, Anthropic ar ajunge la o valoare complet diluată de aproximativ 1,4 trilioane de dolari.

CITEȘTE ȘI Avertisment de la Banca Mondială: Scumpirea energiei, atacurile asupra navelor în Marea Neagră și El Niño pot declanșa o nouă criză alimentară

Investitorii discutaseră anterior despre o evaluare de până la 2 trilioane de dolari, însă așteptările au scăzut între timp, având în vedere angajamentele substanțiale ale Anthropic în ceea ce privește investițiile în infrastructura AI, precum și volatilitatea recentă a acțiunilor din sectorul inteligenței artificiale, notează Reuters.

Prețul final al acțiunilor urmează să fie stabilit miercuri.

“Momentul ales pentru oferta publică inițială a contribuit, probabil, la o evaluare mai modestă și la o sumă mai mică atrasă de la investitori. Întrucât volatilitatea pieței persistă în acest sector, stabilirea unui preț «corect» este esențială pentru succesul pe termen lung”, a declarat Jeff Zell, analist senior în cadrul IPO Boutique.

Venituri și pierderi în urcare

Anthropic a raportat venituri de 16,3 miliarde de dolari în primul semestru, față de 1,2 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului precedent.

Pierderea netă a ajuns la 80,7 miliarde de dolari, comparativ cu o pierdere de circa 13 miliarde de dolari în prima jumătate a anului trecut, conform documentelor depuse la SEC.

Aproximativ 72 de miliarde de dolari din această pierdere reprezintă o cheltuială contabilă care nu implică ieșiri de numerar, fiind legată de modificările valorii obligațiunilor convertibile și a altor instrumente de finanțare.

CITEȘTE ȘI E-mail intern către angajați, Wizz Air dă afară piloți de luna viitoare. Deocamdată sunt pachete de plecare voluntară, oferite piloților din Marea Britanie

Compania a avertizat că este posibil să nu atingă sau să nu mențină profitabilitatea, preconizând o creștere a costurilor în timp și pierderi continue. De asemenea, a subliniat că ritmul de creștere a veniturilor ar putea să nu fie sustenabil și că rata de expansiune ar putea încetini.

Baza de clienți a Anthropic s-a extins rapid

Compania avea peste 11.900 de clienți care generau venituri de cel puțin 100.000 de dolari, față de 950 în urmă cu un an. La finele lunii septembrie, peste 1.900 de clienți generau venituri de cel puțin 1 milion de dolari (calculate pe baza ultimelor 12 luni), în timp ce aproximativ 250 de clienți generau peste 10 milioane de dolari.

Rata de retenție netă a veniturilor a atins aproximativ 900% la 30 septembrie, conform documentelor depuse. 

Angajamente privind resursele de calcul și necesități de finanțare

Creșterea rapidă a companiei aduce cu sine cerințe enorme în ceea ce privește infrastructura. Anthropic a raportat obligații de plată minime viitoare în valoare de 245 de miliarde de dolari, la care se adaugă acorduri pe termen scurt ce implică plăți minime de aproximativ 21 de miliarde de dolari.

De asemenea, compania a dezvăluit angajamente majore față de furnizorii de infrastructură.

Anthropic estimează cheltuieli de până la aproximativ 114,5 miliarde de dolari către Google, până în anul 2033, și de cel puțin 110 miliarde de dolari către Amazon, până în anul 2036.

CITEȘTE ȘI Trupe americane în România: Bucureștiul se oferă să acopere o parte din costurile menținerii lor – Bloomberg

Separat, compania a anunțat planuri de a cheltui până la 120,5 miliarde de dolari pentru resurse de calcul de la SpaceXAI și Nvidia. Totodată, compania a încheiat contracte-cadru de închiriere de echipamente pe o perioadă de cinci ani cu Broadcom, plățile totale aferente acestor contracte ridicându-se la aproximativ 161,2 miliarde de dolari.

Anthropic a avertizat că cheltuielile de capital vor crește semnificativ și că anticipează necesități substanțiale de numerar pe termen lung.

Conform documentelor depuse, la data de 30 iunie, Anthropic deținea 112,4 miliarde de dolari sub formă de numerar și echivalente de numerar, în condițiile în care a atras, până la acea dată, capital în valoare de 141,1 miliarde de dolari de la investitori.

Planurile de listare au fost anunțate în contextul în care Anthropic se confruntă cu dovezi, provenite din propriile cercetări, conform cărora modelele AI tot mai autonome pot manifesta comportamente neașteptate și potențial dăunătoare, precum sabotarea codului, facilitarea fraudelor și manipularea informațiilor în cadrul unor teste controlate.

Informațiile au ajuns în atenția publicului larg, alimentând îngrijorările privind capacitatea companiilor de a menține sub control aceste sisteme tot mai puternice, pe măsură ce se întrec în a le lansa pe piață.

CITEȘTE ȘI FOTO Miliardarul din Zara, Amancio Ortega, cumpără o clădire emblematică în Chicago

Directorul general al Anthropic, Dario Amodei, a îndemnat comunitatea globală de AI să încetinească ritmul lansării de noi funcționalități pentru a răspunde acestor preocupări.

Conform prospectului de listare, modelele Anthropic ar putea manifesta un comportament de auto-conservare. Exemplele includ rezistența la oprire, ascunderea sau manipularea informațiilor și conduite similare șantajului.

Anthropic a fost fondată de cercetători care au părăsit OpenAI în urma unor divergențe privind guvernanța și siguranța în domeniul AI. Compania și-a lansat primul model lingvistic de mari dimensiuni în martie 2023, concurând direct cu OpenAI.

De asemenea, concurează cu xAI, Google și Meta în dezvoltarea infrastructurii de inteligență artificială.