Băncile din România: Avem marje mai mici decât în Ungaria și Polonia la ipotecare, în ultimul deceniu, deși riscul de credit este cel mai mare din regiune. Paradoxul uneia dintre cele mai concurențiale piețe de retail GRAFICE

Între august 2016 și iulie 2026 băncile din România au înregistrat o diferență între dobânzile la creditele ipotecare noi și depozitele noi de 2,52 puncte procentuale, în medie, față de 2,56 pp în Ungaria, 3,18 pp în Polonia și 1,24 pp în Cehia.

Mai mult, începând cu februarie 2025, băncile din România înregistrează o marjă de 1,31 pp, calculată ca diferență între dobânda la creditele ipotecare și cea la depozitele noi, față de 1,87 pp în Cehia, 3,13 pp în Ungaria și 3,27 pp în Polonia.

Pe parcursul ultimului deceniu, riscul suveran, măsurat prin prețul CDS (credit default swap, asigurare împotriva riscului de încetare de plăți), a fost aproape constant cel mai ridicat din regiune, fiind în prezent de peste două ori mai mare decât cel al Ungariei, următoarea clasată.

CITEȘTE ȘI FOTO Bolojan se arată optimist după întâlnirea cu S&P, care va decide în curând dacă România intră sau nu la categoria junk

„Iar acolo unde riscul este mai mare, iar marja mai mică, diferența o face concurența. Băncile din România își dispută clienții noi atât pe piața creditelor, cât și pe piața depozitelor, iar la creditul de consum au preluat o mare parte din riscul de dobândă”, arată FinBan, care precizează că a făcut analiza în contextul investigației Consiliului Concurenței privind piața ROBOR.

„Piața bancară pentru populație este caracterizată de o concurență puternică, cu impact pozitiv asupra consumatorilor”, mai arată FinBan.

CITEȘTE ȘI ULTIMA ORĂ România ajunge la cele mai mari costuri de finanțare din ultimul an. Cea mai mare creștere a randamentelor din regiune GRAFICE

Faptul că marjele de dobândă ale băncilor din România sunt mai mici nu înseamnă că și dobânzile la credite sunt mai mici decât în țările din regiune.

Dobânda anuală efectivă medie la împrumuturile ipotecare noi în monedă națională era de 6,37% în România la finele lunii iulie, comparativ cu 6,28% în Polonia, 5,21% în Cehia, respectiv 7,54% în Ungaria, potrivit datelor de la Banca Centrală Europeană, analizate de Profit.ro.

DAE la creditele ipotecare în lei a scăzut abrupt începând cu luna mai, după cum Profit.ro scria anterior. În aprilie, DAE era de 7,62% în România, 6,18% în Polonia, 4,72% în Cehia și 7,89% în Ungaria.

FinBan notează că dobânda-cheie a BNR, care dă în mare măsură prețul finanțării interbancare, a fost, în cea mai mare parte a ultimilor zece ani, peste ratele cheie din Polonia și Cehia, iar azi este cea mai ridicată dintre cele patru țări.

„Un cost al banilor și un risc de țară mai mari ar justifica, în teorie, marje mai mari. Până în 2021 așa a și fost, pentru că marja din România stătea peste cea din Polonia. Din 2022, deși dobânda-cheie și riscul de țară au rămas mai ridicate, marja din România a coborât sub cea din Polonia în fiecare lună”, arată FinBan.

CITEȘTE ȘI VIDEO Kaufland anunță în România o schimbare. Deschide o nouă zonă Beauty Zone, cu trenduri din TikTok, Instagram și alte platforme către raft

Dobânda la creditele noi de consum în lei a scăzut de la 12,76% la 10,59%, între februarie 2024 și iulie 2026, în timp ce dobânda la depozitele noi la termen a scăzut de la 5,53% la 5,03%.

Pe parcursul anului 2025, între aprilie și decembrie, dobânda la depozitele noi la termen în lei a urcat de la 4,95% la 5,41%, în timp ce dobânda la creditele ipotecare noi în lei a urcat de la 7,44% la 7,68%.

Analiza mai notează și că 9 din 10 credite noi pentru consum au rata fixă pe toată perioada de creditare, față de circa 7 din 10 la începutul lui 2024. În cazul creditelor noi pentru locuințe, ponderea creditelor cu dobândă variabilă a scăzut de la 68% la 32%.