Modelul de business al companiei este construit în jurul investițiilor sindicalizate în proprietăți comerciale, prin care mai mulți investitori contribuie cu capital pentru achiziția unor active generatoare de venituri.
„Practic, noi le dăm posibilitatea micilor investitori să-și pună capitalul împreună și să poată să investească în proprietăți imobiliare mai valoroase, care aduc randamente din chirii mai bune, cum ar fi centre comerciale, malluri, hoteluri sau clinici medicale. Până acum, astfel de proiecte erau destinate în principal investitorilor instituționali, fondurilor mari și family office-urilor”, a declarat Florin Mîndru, CEO SyndiFi, la emisiunea Profit Live, realizată pe Prima News TV de Profit.ro, de luni până joi, de la ora 14.00.
Potrivit acestuia, principalul obiectiv al platformei este creșterea accesibilității într-o piață care a rămas relativ închisă investitorilor cu capital limitat.
„Ce face SyndiFi este să aducă accesibilitate într-o piață investițională care era închisă pentru micul investitor”, a afirmat Florin Mîndru.
CEO-ul companiei consideră că tehnologia a schimbat radical accesul la investiții în ultimii ani, însă sectorul imobiliar a rămas în urma altor industrii din punctul de vedere al digitalizării.
„Astăzi poți să investești la bursă de pe telefonul mobil, însă real estate-ul a rămas o industrie care nu a adoptat atât de mult soluții de tehnologie. Piața are probleme de lichiditate și scalabilitate, iar ceea ce facem noi este să deschidem toate aceste uși pentru investitorii de retail”, a spus acesta.
Conducerea companiei susține că produsul este adaptat unei generații de investitori care urmărește diversificarea riscului și accesul la mai multe clase de active, fără blocarea unor sume mari de bani într-o singură proprietate.
„Dacă acum zece ani prima investiție era aproape automat un apartament pe care să-l închiriezi, astăzi noua generație se gândește în primul rând la diversificarea riscului. Se uită la bursă, la imobiliare și la alte clase de active și caută modalități prin care să scaleze mai repede”, a declarat Florin Mîndru.
„Autorizarea din partea ASF înseamnă că putem opera ca furnizor de servicii de crowdfunding. A fost un drum destul de lung. Noi am obținut licența ASF într-un timp record, de aproximativ șapte luni de zile”, a declarat Marius Grigoraș, CTO SyndiFi.
Potrivit acestuia, procesul de autorizare a presupus verificarea modelului de business, a fluxurilor financiare și a întregii infrastructuri tehnologice utilizate de companie.
„Am trecut prin auditarea modelului de business, a modului în care sunt prezentate ofertele, a traseului banilor și a întregului flux tehnologic. Fiind sub un anumit cadru legal, avem obligații de raportare și de transparență care trebuie respectate permanent”, a explicat CTO-ul.
Acesta susține că investitorii vor beneficia de un nivel de transparență comparabil cu cel al unei companii listate.
„Dacă am putea face o paralelă, este ca și cum te-ai comporta ca o companie listată la bursă, deși nu ești listată. Dăm raportări privind activitatea, fluxurile tehnologice și investițiile și suntem obligați să prezentăm investitorilor informații relevante despre riscuri”, a declarat Marius Grigoraș.
Pe lângă cadrul de reglementare, compania afirmă că acordă o atenție deosebită selecției proiectelor care ajung pe platformă.
„Nu orice proiect disponibil în piață poate să ajungă să fie listat pe platformă. Primul lucru pe care îl facem este un proces de due diligence foarte atent, prin care identificăm riscurile și eventualele blocaje și facem disclosure complet pentru investitori”, a spus Florin Mîndru.
Compania pregătește deja mai multe oportunități de investiții care vor fi disponibile după lansarea platformei.
„Avem proiecte care merg în zona de mici centre de retail. Avem investiții în hoteluri și vom avea un proiect în zona de clinici medicale. Venim cu o diversitate de proiecte în care investitorii noștri vor avea șansa să investească”, a declarat CEO-ul.
Potrivit acestuia, unul dintre avantajele modelului este posibilitatea diversificării capitalului între mai multe active.
„Dacă ai 100.000 de euro, nu trebuie să îi pui pe toți într-un singur proiect. Poți să alegi diferite investiții în funcție de apetitul tău pentru risc și de domeniile care te interesează”, a explicat Florin Mîndru.
Compania susține că va pune accent pe active care generează venituri încă din momentul realizării investiției.
„Noi cumpărăm active care deja au chiriași și contracte pe termen lung. Vorbim despre contracte de 10-15 ani, ceea ce oferă predictibilitate veniturilor și reduce riscurile pentru investitori”, a spus acesta.
În plus, contractele de închiriere sunt indexate anual cu inflația.
„Suntem într-o țară cu inflație ridicată și modelul acesta oferă o protecție suplimentară, pentru că multe dintre contractele de închiriere se indexează anual cu rata inflației”, a afirmat CEO-ul.
Compania estimează randamente superioare celor disponibile în segmentul rezidențial.
„Randamentele pe care le țintim noi în aceste proiecte sunt între 8 și 10% pe an. Vorbim de randamente în euro și ajustabile anual cu rata inflației la nivel european”, a declarat Florin Mîndru.
Potrivit acestuia, nivelul este semnificativ peste randamentele disponibile în prezent pe piața rezidențială.
„Dacă le comparăm cu randamentele din piața imobiliară rezidențială, unde vorbim de 3-4%, sunt randamente duble sau chiar mai mult decât duble”, a precizat CEO-ul.
Pe partea de structură investițională, compania a ales un model în care investitorii devin acționari, nu creditori.
„Există două modele principale. Unul este lending, unde împrumuți bani. Celălalt este să devii acționar într-un SPV. Noi ne focusăm clar doar pe a doua metodă”, a declarat Marius Grigoraș.
Potrivit acestuia, fiecare ofertă listată va avea propriul vehicul investițional.
„Fiecare ofertă are un SPV. Credem foarte mult în acest model pentru că investitorul devine acționar și are cu totul alte drepturi”, a explicat CTO-ul.
Acesta susține că investitorii vor avea acces la mecanisme de vot și la informații privind administrarea activelor.
„Ai drept de voting, participi la AGA, vezi toate informațiile pe platformă și ai transparență în procesul decizional. În funcție de voturile acționarilor se poate decide inclusiv momentul unui exit dintr-un activ”, a declarat Grigoraș.
Compania pregătește și funcționalități dedicate administrării post-investiție.
„Investitorii vor avea acces la documente fiscale, la informații despre dividende, la trasabilitatea fondurilor și la notificări privind evenimentele financiare importante”, a spus CTO-ul.
Potrivit acestuia, unul dintre obiectivele principale este creșterea nivelului de control și transparență după realizarea investiției.
„Am observat că multe platforme pun accent pe onboarding, dar transparența și controlul scad foarte mult după investiție. Noi vrem exact opusul. Vrem ca investitorii să simtă că fac parte din acel SPV și să aibă permanent control și acces la informații”, a afirmat Marius Grigoraș.
În prezent, lichiditatea rămâne una dintre principalele provocări ale investițiilor în real estate, iar compania lucrează la dezvoltarea unor instrumente care să faciliteze ieșirea investitorilor din poziții.
„Pentru versiunea 3.0 a platformei gândim mai multe funcționalități. Vorbim despre o piață secundară și despre un order book prin care să sincronizăm cumpărătorii cu vânzătorii și să reducem problemele de lichiditate”, a declarat CTO-ul.
Compania analizează inclusiv dezvoltarea unor soluții care să permită utilizarea participațiilor deținute de investitori drept garanții pentru finanțare.
„Targetăm aceste module financiare începând cu Q1-Q2 anul viitor și credem că vor aduce un plus important de flexibilitate și lichiditate pentru investitori”, a concluzionat Marius Grigoraș.
În contextul inflației ridicate și al incertitudinilor economice, conducerea SyndiFi consideră că investițiile în active comerciale generatoare de venituri pot reprezenta o alternativă la produsele tradiționale de economisire.
„Ne dorim să fim o alternativă de investiții la titlurile de stat. Investitorul intră într-un activ imobiliar care generează venituri pasive, cu randamente peste nivelul pieței și ajustabile anual cu rata inflației”, a declarat Florin Mîndru.
Potrivit acestuia, produsul este construit pentru perioade caracterizate de volatilitate și presiuni inflaționiste.
„Ce construim noi astăzi este un produs special destinat perioadelor mai tulburi din piață. Credem că acest model va cunoaște o creștere în perioada următoare, pe măsură ce investitorii vor căuta soluții de diversificare și protecție a capitalului”, a concluzionat CEO-ul SyndiFi.
