Listat la începutul acestui an, producătorul de vinuri Purcari afișează la finalul primelor 3 trimestre ale acestui an afaceri și câștiguri în creștere.
Un fond al companiei de administrare a activelor financiare AIO Finance, înregistrat în Irlanda, a ajuns la o deținere în valoare de aproape 100 milioane de euro din acțiunile la Fondul Proprietatea, în urma unor tranzacții recente.
După ce achiziționase deja în oferta publică de listare din februarie 5,20% din acțiunile producătorului de vinuri din Republica Moldova Purcari Wineries, fondurile administrate de Franklin Templeton și-au majorat participația la 8,50% din acțiuni.
Johan Meyer, managerul de portofoliu al Fondului Proprietatea, spune că perspectivele de ridicare a bursei românești la statutul de piață emergentă depind de o îmbunătățire a lichidității care nu se poate ameliora decât prin listarea unor noi companii de dimensiuni mari. „IPO-urile unor companii mari de stat i-ar putea crește șansele de a fi reclasificată.”
Johan Meyer, sud-africanul de la conducerea Fondului Proprietatea, spune că fundamentele economiei românești arată puternice, cu potențial substanțial pentru sectoare precum sănătatea, tehnologia, infrastructura și agricultura, dar subliniază rolul menținerii și aplicării legislației privind guvernanța corporativă. „Într-un moment în care creșterea economică încetinește, menținerea credibilității țării pentru investitori și instituțiile financiare internaționale ar trebui să fie o prioritate pentru liderii politici.”
După ce a părăsit în ianuarie conducerea Fondului Proprietatea al cărui manager a fost timp de peste 7 ani, polonezul Greg Konieczny se retrage și din cadrul companiei americane Franklin Templeton, care are în administrare Fondul.
Greg Konieczny, managerul unuia dintre cei mai importanți jucători din piața de capital românească, Fondul Proprietatea, spune că actualul ciclu de creștere economică nu este epuizat. Argumentul său este faptul că lichiditatea abia începe să ajungă în economie și că deocamdată nu există un exces al creditului care să susțină creșterea Produsului Intern Brut, astfel încât recesiunea este departe. „Economia mai poate crește 2-3 ani.”
Administratorul unic al Fondului Proprietatea, compania finanicară americană Franklin Templeton, a depus la ASF o solicitare pentru aprobarea unei oferte de răscumpărare pentru 1,20 miliarde acțiuni proprii.
Reluarea succesivă a proceselor de selecție și numirea administratorilor și directorilor companiilor cu capital majoritar de stat cu mandate de doar 4 luni reprezintă o practică ce afectează strategia pe termen lung a respectivelor societăți, afirmă Greg Konieczny, manager al Fondului Proprietatea, entitate care este acționar minoritar în mai multe companii controlate de Guvern.
Greg Konieczny, cel care administrează de 7 ani, afirmă că încă piața locală de capital are obstacole în calea investitorilor care vor să facă plasamente. Deschiderea unui cont în România pentru nerezidenți care poate lua luni de zile, absența vânzărilor în lipsă și inexistența unei piețe a derivatelor sunt elemente care înfrânează lichiditatea. „Încă România este o țară pe care este scump să tranzacționezi.”
Compania Franklin Templeton a obținut un vot în AGA pentru prelungirea mandatului de administrator cu încă 2 ani. În 2020 vor face aproape 10 ani de luptă cu statul pentru implementarea guvernanței corporative la companiile din portofoliu, despre care spun că este deficitară.
Fondul Proprietatea anunță că a demarat o procedură competitivă pentru vânzarea unor dețineri reprezentând aproape 19% din activul net al Fondului.
O inițiativă legislativă a trecut de Senat, iar dacă aceasta va fi adoptată și de camera decizională, Portul Constanța riscă să fie văduvit de aproximativ 50 milioane euro în următorii 10 ani, în detrimentul operatorilor portuari, susține Fondul Proprietatea, unul dintre acționarii companiei portuare. „Este un uriaș transfer de avuție”, spune managerul FP, Greg Konieczny. Proiectul frânează intrarea noilor competitori în piață și riscă să tragă înapoi dezvoltarea celui mai important port al României, lăsându-l în urmă față de alte porturi din Ucraina, Bulgaria și Croația.
Administratorii de la Franklin Templeton ai Fondului Proprietatea au venit în fața acționarilor cu acțiunea în zona maximelor istorice și cel mai mic discount de piață fața de activul net, cu puțin sub 25%. Interesul pentru Adunările Generale ale acționarilor inidividuali este în scădere, în condițiile în care s-au obișnuit cu politica Fondului.
Cea mai mare dintre titlurile lichide listate la BVB a închis azi ușor peste referință, însă corecția tehnică de 4,67% pentru titlurile Fondului Proprietatea după trecerea ultimei zile în care deținerea dădea dreptul la restituirea de aport la capitalul social de 0,05 lei/acțiune a determinat trecerea indicilor „pe roșu”.
La ultimul preț de piață de 0,9150 lei/acțiune, cu o zi înaintea desfășurării Adunării Generale a Acționarilor, titlurile Fondului Proprietatea se tranzacționează cu un discount de 24,26% față de valoarea unitară a activului net, de 1,2082 lei/acțiune, raportată pentru 31 decembrie 2016. Prețul acțiunilor s-a dublat în ultimii 6 ani, iar societatea a distribuit cash în valoare de 0,44244 lei/acțiune, mai mult decât prețul minim la care acțiunile FP au putut fi achiziționate din piață.
În cadrul celui de-al 4-lea program de răscumpărări, Fondul Proprietatea intenționează răscumpărarea printr-o ofertă accelerată de cumpărare a unui număr reprezentând până la 5,93% din acțiunile proprii. În acest scop, FP a depus la ASF documentația unei operațiuni de piață pentru care ar urma să primească autorizarea în termen de maximum 10 zile. Oferta pentru cele până la 640 milioane acțiuni se va derula atât la BVB, cât și pentru certificatele de depozit având suport acțiuni ale Fondului listate la Londra.
Fondul Proprietatea a convocat pentru 28 februarie Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor, pentru reducerea de capital social la 5,24 miliarde lei, prin tăierea valorii nominale a acțiunilor la 0,5200 lei/acțiune, de la 0,5700 lei/acțiune.
Capitalul social al Fondului Proprietatea a fost redus la 5,74 miliarde lei, de la 8,56 miliarde lei, noua valoare nominală a titlurilor fiind de 0,57 lei/acțiune.
Experiența vânzărilor cu discount față de piață ale Fondului Proprietatea la Transelectrica, Transgaz și Romgaz i-a determinat pe investitori să arunce acțiunile în piață. Cotația a coborât sub reperul de 0,2500 lei/acțiune după orele prânzului.
Fondul Proprietatea a închis oferta publică accelerată pentru programul de răscumpărare a 575 milioane acțiuni, anunțând că subscrierile totale au fost de 6,63 miliarde de acțiuni, astfel încât rata de alocare este de 0,0867432985.
FP propune ca veniturile din dividende și dobânzi să fie distribuite integral către acționari în fiecare an. Societatea reia răscumpărările vizând achiziția a 10% din titlurile Fondului.
Acuzațiile, formulate anul trecut, erau de abuz de putere, conflict de interese și "încălcare gravă" a principiilor de guvernanță corporativă, prin semnarea de contracte de consultanță de zeci de milioane de lei cu cele două subsidiare de distribuție, respectiv furnizare de energie electrică și gaze naturale.
Conform bugetului de venituri și cheltuieli al companiei care operează Aeroportul Otopeni, cheltuielile cu personalul cresc semnificativ. Fondul Proprietatea, acționar cu o participație de 20%, apreciază că aceste majorări salariale nu sunt acoperite de obiective concrete de performanță.
Fondul Proprietatea aniversează un an de la listarea pe Bursa de la Londra, fapt care a mărit vizibilitatea entității în mediul investițional internațional. Managementul pune în legătură clar această listare de majorarea ponderii instituționalilor străini în acționariatul FP la 60%, în martie 2016, față de 53% cu un an înainte.